Aviso La especulación en los mercados financieros implica riesgos que pueden originar pérdidas patrimoniales de importancia. Los comentarios expuestos en el presente blog se realizan con ánimo divulgativo y pedagógico y no suponen, en ningún caso, recomendación de compra (o de venta) alguna

Regreso al ruedo y poco de historia.

Como ya sabeis muchos de los que leis este blog tube una hija recientemente y me he desconectado de la especulación por casi 3 meses. No pensaba que fuese a ser tanto tiempo, pero dicen que el hombre propone y dios dispone y ha resultado que mi hija ha acaparado practicamente casi cada segundo de mi dia, algo que no pensé que sucederia. Ahora que ha creecido un poco y los dias estan m´ss tranquilos ( dentro de lo que cabe, jeje ) regresamos a la actividad tal cual veniamos desarrollando.

Este post tratará de lo que ha sucedido desde que comenzo el 2011 hasta el dia de hoy, porque vaya sino han pasado cosas¡¡¡¡ Y todo esto que ha pasado lo superpondremos sobre un gráfico de nuestro par favorito el EURUSD para ver que nos puede deparar el futuro más cercano y también observar que es lo que más verdad influye en este par…. vayamos pues con lo más relevante:

1. Acabamos el año con el compromiso de la FED de seguir con los QE ( más leña que es la guerra ).
2. Igualmente acabamos el año en la zona EURO con los problemas de la crisis de los PIIGs
2. Egipto estalla y el fuego alcanza a otros paises ( uyuyuyuy el petroleo )
3. La ONU acepta la guerra en libia contra gadafi ( uyuyuyuy más petroleo )
4. Terremoto en Japon ( el BOJ a hacer billetes o eso pensabamos…. más leña )
5. Trichet habla de strong vigilance y una probable subida de tipos ( el Euros cual chicharron a las nubes )
6. Bernanke dice que si hace falta sube tipos aunque sea a costa del empleo. ( me lo creo???)

Veamos todo esto sobre el gráfico.

He señalado los puntos anteriormente descritos sobre el gráfico y además pregunto en rojo «que paso aqui?».

El 10 de Enero del 2011 el EURO comenzo a subir como rayo… la razón probablemente sea la siguiente:

Titular de la conferencia de prensa de Trichet:  Trichet: Confirm Global Upturn But See Inflaction In Emerging World.

Este titular leido entre lineas es toda una declaración de intenciones… este titular invita a una política monetaria menos expansiva… este titular invita a pensar en problemas en el mundo emergente…. yo no se quien compraria ese dia EUROS, pero el que lo hizo o sabia de lo que vendria o simplemente es un maquina.

La realidad es que con un petroleo cerca de 90 dolares se produjeron los acontecimientos de Egipto, Libia, Siria, etc… esto historicamente ha provocado alzas del barril, asi como descensos del dolar… el gráfico lo deja claro, sin embargo las semanas anteriores al 10/01/2011 los datos USA eran muy buenos, la crisis de la deuda en los paises perifericos era todo un problema y de repente… el EURO se da la vuelta y sube 1300 pips….. Mi explicación como he comentado arriba es que los bancos centrales sobre todo BCE se vio la tostada y decidio empujar al EURO, ni más ni menos.

Que nos depara las proximas semanas… pues la verdad es que el terremoto de Jàpon ha desequilibrado todo el asunto y tenemos que ver los proximos comentarios del BOJ, de entrada todo el mundo se puso largo de yenes raro despues de un terremoto tan fuerte, y al poco recupero todo lo ganado, el tema como lo veo es que con los tipos al 0% – 0.5% poca política laxa pueden hacer para incentivar la economia, quizas aunque sea duro decirlo esta sea la espoleta que detonará una mejora en la economía de japon y futuras alzas de su indice ( muchos inversores en esta dirección estan apostando )

Saludos y buenos trades.

Pauta de enero.

Depués de unos dias sin actualizar el blog por lo que algunos ya sabeis de que nacio mi hija este fin de semana, seguimos con un árticulo acerca de una pauta de las denominadas estacionales, es la llamada Pauta de Enero. ( si alguién quiere seguir el enlace el estudio se encuentra aqui http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=6&id=102244 )

El estudio abarca desde el año 1950 y en el se compara lo sucedido durante el mes de enero con lo que sucede a final de año, es decir, ¿ si enero es alcista el resto del año lo sera?, veamos el estudio y luego comentamos un par de cosas al respecto.

El estudio se ha realizado sobre el indice Americano SP, y resumiendo los datos que en el aparecen, se llegán a las interesantes conclusiones siguientes.

• En 47 de los 60 años, si enero es alcista o bajista el año termina siendo alcista o bajista también.
• Solamente en 13 años de los 60 años del estudio, esto no se cumple, es decir, si enero es alcista por ejemplo a final de año el indice ha retrocedido.
• Este estudio muestra un patrón en el cual en un 78.33% de las ocasiones siguiendo esta pauta estacional ganariamos a final de año, ya sea poniendonos corto en el indice de referencia o largos.

La verdad es que los datos son muy interesantes y en ellos parece que se deja entreveer la psique de las personas que intervienen en el mercado, de tal forma que las expectativas generadas a final de año y durante el primer mes del año, pesán sobremanera por el resto del año.

Como comentario final decir que en el caso concreto del año 2011 este es además el tercer año del mandato presidencial en USA, ( también hay un patrón que tengo que buscar en el que en un alto porcentaje de veces, el tercer año presidencial es alcista para las bolsas ) asi que ya podeis mirar como fue enero 2011 en el SP y en función de eso poner una pequeña parte de la cartera sobre el indice SP ( ojo esto hay que hacerlo bien pero es una base para poder meter una cantidad pequeña esperando que se cumpla la pauta de enero)

Saludos y suerte con las inversiones.

Perspectivas semana 23-28 Enero 2011

Como todas las semanas realizaremos el análisis de los principales puntos a tener en cuenta en nuestra operativa. La semana pasada publicabamos que esperabamos una semana alzista en el EURUSD y acertamos https://novofx.wordpress.com/2011/01/16/perspectivas-semana-16-21-enero-2011/, ahora bien hay que reconocer que la rotura fue por poco ya que la rotura realmente se produjo el viernes por la tarde ( para mi la rotura era si el precio sobrepasara el 1.3550 )por lo que vamos a tratar de realizar un análisis exhaustivo y tratar de anticipar que puede suceder esta semana.

Veamos en primer lugar el gráfico del EURUSD. ( gráfico 1 )

El gráfico de 4 horas muestra un fuerte aspecto alcista, para aquellos que esten fuera de la subida yo recomendaria esperar para ver si el par realiza un pullback a la linea de soporte y también numero Fibo 50%, pero personalmente no creo que se produzca, asi que en cualquier retroceso habriá que entrar aunque sea con stops ajustados. El primer punto de control se encuentra en los alrededores del 1.3700 y 1.3750... para aquellos que no confien en la subida del euro es aqui donde se pueden probar shorts, ahora bien, como ya he comentado anteriormente, sino se produce ninguna noticia negativa al respecto de la deuda de los paises periféricos vamos a ver como el precio se va a 1.41 como un tiro ( en mi opinión lo único que evitaria esto es alguna noticia del BCE o de Alemania respecto al fondo de rescate o algo similar, de hecho creo que ni tan siquiera buenas noticias por parte del lado USA van a restar fuerza al movimiento ).

Veamos el USD index para ver si esta subida del EURUSD es también una baja general del billete verde con respecto de las demas divisas, de ser asi, la subida aun deberia ser más violenta durante esta semana.

Pues efectivamente el USD index se hundio... esto nos esta diciendo que el dolar en general se encuentra debil contra la mayoria de las monedas, al cierre del viernes podria tener un rebote, ya que el 78.12 fue el punto donde inicio la subida precedente viniendo de mínimos. He realizado en repaso por los principales pares para ver si a esta bajada del USD le corresponderián subidas del EURO contra otros pares, por ejemplo en el EURJPY parece que tendrá recorrido hasta el 113.70 y el EURGBP hasta el 0.8628. Como decimos, en general el EURUSD tiene todo el aspecto de seguir subiendo.

Veamos a nivel de noticias cuales serán las principales, como sabeis las noticias las podeis seguir en tiempo real desde http://www.forexfactory.com/calendar.php, magnífica página gratuita.

Es viendo las noticias de la semana donde me surgén dudas de que el EUUSD se vaya al norte como un cohete, la razón es sencilla, no se publican datos en la zona EURO que puedan empujar el precio, y por otro lado los datos que nos irán dando de USA se suponen que irán en mejoria con respecto a otras semanas. Los más importantes bajo mi punto de vista, son los siguientes, federal found rate donde Bernanke nos puede sorprender y las demandas de desempleo, muy atentos pues al miércoles.

En otro ordén de cosas esta semana comenzaré a realizar una pequeña reseña del informe COT, informe que comentamos en un post anterior, https://novofx.wordpress.com/2011/01/18/open-interest-y-su-valor-predictivo/  para ver en lienas generales como se estan comportando los Institucionales asi como especuladores en el mercado de divisas centrandonos en el EURUSD.

LLama la atención el cierre importante de long por parte de los comercial,  por el lado de las coberturas mientras los non-comercial aumentaban la cantidad de long, hecho este totalmente comprensible ya que las coberturas funcionan de esta forma. En general este indicador que como comentabamos la semana pasada va con una semana de retraso pues se publica los viernes muestra que es probable que las alzas del EURUSD continuen.

Saludos y buenos trades esta semana.

Novofx

Confirmación de patrones W en base a las bandas de bollinguer. Continuación

Después del estupendo árticulo que publico Jose Javier Jiménez acerca de patrones en W en base a las bandas de Bollinguer https://novofx.wordpress.com/2011/01/13/confirmacion-de-patrones-w-en-base-a-las-bandas-de-bollinguer/ hoy nos envia la confirmación de la operación que dejaba abierta al final de dicho árticulo, recordemos como dejaba el gráfico pendiente de que se confirmará el patrón. ( gráfico 1)

Y el gráfico siguiente actualizado en donde vemos la continuación de este patrón y como se ha realizado a la perfección la estratégia propuesta. ( gráfica 2 )

Como podemos ver se ha cumplido al dedillo hasta el momento la estratégia propuesta por Jose Javier Jiménez, realizando el precio una vuelta dentro de los parametros previstos, faltando unicamente el escape al alza que esta estrategia propone. Actualizaremos más adelante como se sigue comportando el precio y si la estratégia sigue funcionando a la perfección como hasta ahora.

Saludos y buen fin de semana.

Operaciones semana 16-21 Enero 2011

Después del parón navideño y algunos dias más (todo hay que decirlo), regresamos con la publicación de los resultados semanales y las operaciones realizadas.

En función de las perspectivas publicadas el Domingo 16 de Enero hemos operado durante la semana,  realmente hemos hecho operaciones desde el miercoles, pero a todos los efectos el análisis dominical  fue correcto. Para ver las perspectivas de la semana pasada https://novofx.wordpress.com/2011 /01/16/perspectivas-semana-16-21-enero-2011/, en resumén presumiamos una subida del Euro y una bajada del USD index, ciertamente los movimientos no han sido del calado esperado y por toda la semana  la subida  ha sido de solo 150 pips en el par de referencia EURUSD. Excepto un error en una operación que abri en el EURAUD y que no me di cuenta ( ya llevo años y de vez en cuando estas cosas pasan, asi que para los nuevos anoten que todos de vez en cuando metemos la pata ) el resto hemos ido cerrando beneficios cada poco y respetando los Stops Loss al máximo, cuando las subidas se hacen llorando es complicado aguantar psicologicamente varios dias con posiciones ganadoras ya que no terminan de despegar, ante eso recomiendo ir cerrando operaciones y en los retrocesos recomprar. ( realmente es preferible una vez que obtenemos una buena posición mantenerla y dejarla correr, pero en ocasiones es interesante ir cerrando y recomprar ).

Pasemos a ver el gráfico histórico acumulado, y el resumen de las operaciones de la semana.

Como punto relevante hemos recuperado las perdidas producidas en el lateral de los últimos 15 dias del año, estas perdidas no han supuesto en ningun caso peligro para la cuenta, pues como se puede ver el gráfico de beneficios en ningún momento ha entrado en terreno negativa. Veamos el resumen de las operaciones

Podemos observar que excepto la operación que he comentado en la que no me di cuenta que abri una operación de compra en el EURUSD el resto de operaciones han sido a favor de tendencia, entrando en los retrocesos y saliendo rapido en cuanto entraban en perdidas sin dejar tocar los stops, esto ha provocado qeu un par de operaciones se cerrarán y luego el precio siguiera el camino que preveia, sin embargo para mi forma de operar es lo ideal, prefiero entrar 3 veces mal y salir rapido que 1 medio mal y esperar por horas.

El domingo publicaré las perspectivas de la semana y comentaré algunos de los puntos importantes que tendremos que enfrentar los que estamos dedicados a esto. Viendo el cierre semanal es probable que continuen las subidas, sin embargo vamos a analizarlo más profundamente para intentar ver algunas cosas más.

Saludos y buen fin de semana.

Novofx

Consejos para traders novatos. Por Jose Javier Jimenez

Hoy publicamos un nuevo post  de Jose Javier Jimenez, que como ya comente nos ira enviando regularmente árticulos con estrategias y ideas de trading, si alguíen quiere hechar un vistazo a su último post ( altamente recomendado ) aqui tiene el link. https://novofx.wordpress.com/2011/01/13/confirmacion-de-patrones-w-en-base-a-las-bandas-de-bollinguer/ .

Mis recomendaciones para los Traders que están empezando:

No hacer caso a las falsas publicidades de Brokers de que ganará un 70% en un mes o que se hará millonario en poco tiempo. Si esto fuese así de facil todo el mundo estaría haciendo trading y la estadistica no diría que el 95% de las personas que entran al mercado pierden su capital. De hecho es considerado por muchos como el trabajo «más difícil del mundo».

Déjese enseñar, siga los consejos o haga un curso, en el que sabrá la realidad del mercado y si usted está hecho para esto o no. El dinero del curso estará bien invertido con tal de que no pierda su capital. Esto no se aprende en 2 días, acaso cualquier trabajo se empieza a realizar sin capacitación, si hemos dicho que es el trabajo más difícil del mundo, otros trabajos necesitan de 5 ó 6 años de estudios continuados (licenciaturas) y experiencia para estar capacitados en su realización. Acaso un controlador aéreo aprende su trabajo en dos meses ó un medico, o un financiero,…

Déjese llevar por la lógica. Nadie regala el dinero, ni como se dice en España da duros a peseta.

En relación al  control emocional, este se ha mitificado mucho, pero para mi viene dado por confianza y conocimiento. Si tiene un sistema confiable, y le funciona haciéndole un Backtesting, invierta en una cuenta de prueba con un Broker, pero no con miles de Euros, sino con una micro cuenta igual que lo haría usted con su propia cuenta real con su dinero, y si ve que funciona, abra una micro cuenta con dinero real e invierta sin el miedo de perder su pequeño capital y con la confianza que le ha dado el backtesting. Cuando lleve unos meses siendo un ganador consistente ¿a que le va a tener miedo?. Eso si siga invirtiendo poco dinero, hasta que vea sus resultados en un periodo mas amplio, preserve su capital. Vea y valore su ganancia en pips, porque si esta ganancia en pips es consistente, imagine lo que puede ganar apalancando más capital.

Ahora bien si entra en el mercado sin una estrategia confiable y probada, el fracaso estará asegurado y sentirá todos esos miedos y caerá en todos los errores de los que tantos se habla en el control emocional.

La paciencia debe ser su mejor arma, no necesita estar expuesto continuamente en el mercado como los traders institucionales.

Asuma que va a tener perdidas, y a lo mejor seguidas, pero que esto siempre va a pasar, acostúmbrese a vivir con ellas, en el trading las perdidas forman parte del juego, se trata de que sus perdidas en el Balance final sean menores a sus ganancias, en porcentaje y en número.

No invierta en cada operación más del 2% de su capital, porque si tiene pérdidas seguidas le descapitalizaran.

Nunca se salte sus propias reglas, por muy claro que piense que ve una operación, sea como un autómata, así ganará. No de nada por hecho de antemano, como dice el maestro Douglas “cada momento en el mercado es único” y todo puede pasar. Para evitar perdidas mayores a las esperadas y controlar las mismas, siempre coloque Stop Loss.

Con paciencia y como una hormiga podrá ganar dinero y quien sabe si el día de mañana podrá vivir del trading, pero es un camino largo y que hay que hacer.

«Caminante no hay camino, se hace camino al andar»….

José Javier Jiménez.

Open interest y su valor predictivo.

En el ultimo post del blog comentabamos algo acerca del open interest y que realizariamos un áticulo estudiandolo en profundidad, este árticulo trata sobre este indicador y las lecturas que nos puede dar, enfocandonos  en su vertiente del mercado de divisas.

Antes de comenzar quiero matizar un par de cosas, el interes abierto en el mercado forex, al igual que el volumen solamente lo podemos encontrar en el globex, esto es asi porque el resto del mercado forex es OTC, es decir no esta centralizado, por lo tanto los futuros del globex es de donde podemos extraer los datos referentes al interes abierto, asi como el volumen ( ojo porque no es el volumen de todo el mercado, sino solo de todas aquellas operaciones casadas en globex, igual el open interest). En relación a esto si encuentran a alguien que base su operativa solo en el volumen del mercado forex, y ademas que use los datos que le da su broker, entonces podemos dar por supuesto que no sabe lo que hace.

Dicho lo anterior, el open interest se puede definir de la siguiente forma, es el número total de contratos que permanecen abiertos durante al menos más de una sesión (overnight). Se trata por lo tanto del total de operaciones que los traders mantienen abiertas durante un cierto periodo necesario para realizar una pérdida o una ganancia.

Las dos páginas que yo utilizo para hacerme una idea del open interest son las siguientes, http://www.optionsclearing.com/market-data/open-interest/ y la fuente de http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm , el informe en cuestión usado entre otros por Kathy lien se denomina COT, e incluso podreis encontrar indicadores de este informe válidos para metatrader y otras plataformas. En cualquier caso lo podeis seguir cada viernes que es cuando se publica y manualmente confeccionar vuentra gráfica para ir comparandolo con posibles movimientos en los pares que trabajeis. ( ver grafico de como es el infome )

Las columnas más importantes para nuestra opertiva son, Open interest que hemos explicado antes, y  Non comercial/ commercial.  Comercial son las posiciones abiertas por entidades involucradas en la producción o comercio del activo y  generalmente como hedging para reducir riesgos y Non comercial son las posiciones abiertas por los especuladores del activo es decir posiciones de trading abiertas por traders individuales, fondos de inversión, etc. Es decir, unas son coberturas y las otras especulativas.

Para nuestro estudio las que tomaremos en cuenta son las Non comercial ya que al ser el Forex como hemos dicho antes es un mercado no centralizado, los datos que nos muestre la parte especulativa del informe de COT será la que nos podrá indicar que dirección probable puede tomar un par. De esta forma los principales datos que podemos extraer vendrián dados por lo siguiente:

Cambios de signo en las posiciones netas :  Util  para predecir un cambio de tendencia con bastante acierto. Antes de continuar ten en cuenta que el informe COT está expresado en USD. Por tanto, un cambio de signo de positivo a negativo indicará tendencia alcista en Forex si la moneda base no es USD (por ejemplo EUR/USD) y viceversa; un cambio de negativo a positivo indicará tendencia alcista cuando la moneda base no es USD (por ejemplo USD/CHF) y viceversa.

Valores extremos: pueden ser entendidos como zonas de sobrecompra/sobreventa dándonos indicios sobre la posible cercanía de un cambio de tendencia.

Además de lo anterior, el COT también nos da pistas de lo siguiente:

1.- Si el dinero entra o sale del mercado.

2.- En el caso de que el interés abierto aumente, nos encontramos con que aumenta el numero de compradores, o vendedores, ya que el interés abierto es el numero de posiciones compradoras o vendedoras, pero no la suma de ambas. Los inversores interpretan ese aumento como señal de que la tendencia dominante en el mercado todavía va a seguir.

3.- Si el interés abierto aumenta y el mercado muestra una tendencia alcista, se trata de una señal que indica que están entrando en el mercado nuevas posiciones compradoras y vendedoras, pero ademas, las fuerzas compradoras son agresivas ya que están comprando, pese a que los precios son más elevados.

4.- Cuando el aumento del interés abierto se ve acompañado por un descenso de los precios, se puede interpretar que lo que esta sucediendo es la confirmación de una tendencia bajista.

5.- Una caída de los precios acompañada de una gran estabilidad, junto con una disminución del interés abierto, deberá interpretarse en el sentido de que los inversores están recuperando sus inversiones (toma de beneficios). Esta recuperación de beneficios es típica después de una subida del mercado, y no supone una variación duradera en la tendencia predominante.

6. Si  los precios suben y, tanto el volumen como el interés abierto disminuyen, podemos decir que no hay una dirección clara, que los traders están operando en corto y largo y que, probablemente, los traders más capitalizados están cerrando posiciones de compra a medida que sube el precio. En este caso es muy probable un fuerte giro a la baja, muy típico cuando se alcanzan máximos importantes.

Como podeis ver, el COT o dato del open interest es toda una mina de información, asi que lo mejor es acostumbrarse a todos los viernes darle un vistazo, porque aunque sea con una semana de retraso, indica fehacientemente qeu puede suceder la semana siguiente o por lo menos que es lo que no es probable que ocurra.

Saludos y buenos trades.

Perspectivas semana 16-21 Enero 2011

Realizamos como todas las semanas la valoración de los principales hitos que tendremos. Después de estar aproximadamente 20 dias a medio gas por las vacaciones, el nacimiento de mi bebe ahora entre esta semana y la siguiente y otros temas personales regresamos para realizar lo que veniamos haciendo, si acaso un poco mejor por la unión a este de blog de un par de colaboradores que irán aportando su grano de arena.

Como punto principal que posiblemente marque el devenir de los indices, divisas y materias primas las próximas semanas tenemos al par de referencia el EURUSD en un punto importantisimo. Veamos el gráfico y luego comentamos algunas cosas.

He querido dejar el gráfico lo más claro posible para que se vea la linea de tendendia alcista con la que se va a tener que enfrentar de nuevo el par si quiere seguir con su camino alcista, en mi opinión personal el 1.37 lo vamos a ver y probablemente durante la semana, principalmente me baso en la última comparencencia de Trichet en la que ya dejo caer que una subida de tipos es probable en la zona EURO… nada que ver con los problemas de la deuda periférica.  Esto tendria un contrapunto si esta semana Bernanke dijera respecto del dolar algo similar. Respecto a AT el par a ido a buscar el rango alto del lateral en el que se movio por todas las navidades, incluyendo el fibo 61 de la subida precedente, en este punto se encuentra la ema de 20, 50 el fibo soportes, es decir de todo para evitar que el par la traspase facilmente, sin embargo como he comentado antes lo veo alcista con primer parada en 1.37 y siguiente en 1.41 aproximadamente, esto no quita que podamos proBar cortos en puntos de resistencias.

Veamos ahora el USD index para ver si esta probable subida va acompañada de una depreciación del billete verde con lo cual tendria más recorrido o contra el resto de pares el dolar mantendrá mejor el tipo. Le he añadido el open interest ( esta semana realizaré un áticulo para explicar este importante dato ).

A simple vemos que USD index se encuentra en un lateral de aproximadamente 300 puntos, en el cual ha tocado en varias ocasiones tanto la parte alta como la baja, en contreto la parte baja 4 veces… hay un dicho en mi tierra que dice que cuando el rio suena agua lleva o también tanto va el cantaro a la fuente que al final se rompe pues esa es la impresión que causa ahora mismo este indice. Como comentabamos antes si el EURUSD rompe por arriba y el USD index perfora a la baja podemos ver un buen movimiento de pips en el primer par.

En cuanto a las noticias, veamos los principales puntos que tendremos esta semana.

No tenemos demasiados datos que puedan ayudar a una subida del euro o bajada del dolar, sin embargo a mi entender hay 2 especialmente relevantes el zew aleman, y desempleo usa, estos datos pueden empujar al euro en su recorrido alcista.

En otro orden de cosas quiero comentar el gráfico del oro.

Lo incluyo en las perspectivas de la semana porque profundizando en la probable subida del euro, deberiamos ver un oro también en subida, no estan exactamente correlacionados, pero un menor valor del dolar siempre es acompañado por un mayor valor en el oro, de esta forma puede ser un buen punto de probar largos en la corrección de la semana pasada, en todo caso el stop esta clarisimo asi que puede ser una buena entrada.

Por despedirme, es probable que esta semana nazca mi primera hija, intentaré actualizar lo más que pueda el blog en el caso de que no lo haga, pues ya sabeis, estaré intentando entender que me dice mi bebe.

Saludos y buenos trades.

Confirmación de patrones W en base a las bandas de bollinguer

En este nuevo árticulo damos paso a un nuevo colaborador del blog, Jose Javier jimenez, Director financiero, trader por cuenta propia en mercados financieros y con importantes conocimientos de Análisis Técnico. Nos hablará de la confirmación de patrones en W basados en las bandas de bollinguer, indicador este por el cual siento  también especial predilección. Para el que no este relacionado con las BB una pequeña introducción para dar paso seguido al árticulo realizado por Jose Javier. Bienvenido al blog.

Las Bandas de Bollinger generalmente  constan de tres líneas: una superior y una inferior, y por habitualmente se representa también una media móvil simple. Las bandas reflejan la volatilidad del precio. Cuanto mayor sea la volatilidad  en el mercado mayor será la desviación estándar y por ende las bandas serán más amplias, y viceversa cuando haya menos volatilidad. Cuando la amplitud de la banda es menor a lo observado históricamente es señal de que se aproxima un movimiento importante en los precios. Para información practica sobre la construcción de las BB pueden consultar http://es.wikipedia.org/wiki/Bandas_de_Bollinger. Damos paso a la estratégia propuesta por Jose Javier.

CONFIRMACION DE PATRONES W EN LA BASE CON BANDAS DE BOLLINGER.

 

Esta estrategia se puede usar tanto en patrones M en la cima como en patrones W en la base. En nuestro caso, nos centraremos en los patrones W en la base, por ser mas limpios, claros y dentro de su dificultad, mas fáciles en cuanto a su diagnostico.

Los precios en muy pocas ocasiones transitan de una tendencia bajista, a una alcista de una forma directa, lo normal es que se formen un suelo o soporte, se recuperen ligeramente, para después caer nuevamente al nivel de soporte y subir, comenzando así la tendencia alcista. A este patrón se le denomina doble suelo ó W. Normalmente el patrón de W, indica una transición alcista.

Este patrón de W fue clasificado por Arthur A. Merrill en 1983, en 16 figuras que suelen ser las formaciones W en suelo más comunes. Los patrones de W se pueden formar de diferentes maneras, cada uno de ellos conlleva un factor psicológico. El lado derecho de la W puede ser más alto o más bajo que el izquierdo. Si a esta pauta le añadimos las bandas de Bollinger, nos puede ayudar a aclarar el devenir de una cotización con un alto grado de acierto.

 ESTRATEGIA:

Usaremos esta estrategia en gráficos diarios. El lado izquierdo de la W, o sea el primer mínimo deberá entrar en contacto con la banda de bollinger inferior o incluso perforarla.El segundo movimiento ó repunte llevará el precio dentro de las dos bandas, conectando o rebasando la media, pero no llegando a contactar con la banda superior. El tercer movimiento va hacer un test al mínimo anterior pero debe realizarlo dentro de las bandas, no debe llegar a tocar la banda inferior.

Una vez considerado valido el patrón, entraremos largos, en el mismo nivel del retroceso ó repunte anterior, buscando el punto favorable de entrada en gráficos de 30 minutos o 1 hora.El stop Loss se pondría justo por debajo del segundo mínimo. Veamos el siguiente gráfico.

En los casos de que otros mínimos secundarios o segundos mínimos en la W, ocurran en contacto con la banda inferior ó incluso la perforen, no los consideraremos como validos y por tanto no cumplirán nuestro patrón para abrir posiciones.

Y por ultimo una probable operación en tiempo real.

Saludos y buenos trades.

Jose Javier Jimenez.

Consejos básicos para novatos IV

Seguimos con la cuarta entrega de cuales son las mejores recomendaciones que puedo hacer a los que se acercan por primera vez al mundo del forex,  enfocandonos en lo que le sucederá a la mayoria de los que comienzen en este negocio.

Cronologia de un desastre: ( si has oido bien… desastre, esto es lo que ocurrira casi con total certeza )

La mayoria de la gente que se acerca al forex suele entrar con cantidades pequeñas… es raro quien empieza en esto con capitales importantes. Por lo común podemos decir que las cuentas pueden ser de un tamaño de entre 200 y 1000 dolares.

Como actuan los novatos al empezar? pues generalmente con una mezcla de emoción y miedo, los primeros pasos suelen ser los mismos, cuenta demo, relacionamiento con la plataforma y busqueda de un sistema que les genere alguna clase de ingresos.

Una parte minoritaria, la que tiene más fortuna en mi opinión se dedica a estudiar todo lo que cae en sus manos, a investigar en foros y a probar diferentes cosas, digo que tienen fortuna porque le pueden dedicar la totalidad de su tiempo. La mayoria solo lo puede hacer en sus ratos libres, ya que con total seguridad deben cumplir con sus trabajos.

Este segundo grupo de gente es el más susceptible de que pierdan sus cuentas en menos de 1 año. La razón es facil, esperan rendimientos elevados para su capital,  los numeros son faciles…. un 50% mensual y le quito algunos gastos , y a final de año tendre aprox 5 veces más… puedo dejar mi trabajo y dedicarme a vivir de esto. El primer grupo no tiene la necesidad obligatoria de obtener resultados consistentes, y el tiempo si son lo suficientemente inteligentes con los riesgos juega a su favor… cada dia en el mercado supone un dia más de experiencia.

La dupla esperanza de retornos elevados más dedicacion parcial siempre conduce al mismo camino…. cuenta fundida, en mínimos, paralisis, miedo.

Y aqui se abre una disyuntiva… o siguen por sus medios y echan para adelante o buscan la formula maravillosa por la cual puedan generar esos ingresos que esperaban y poder volver a la senda marcada, vivir del trading y si es posible desde la playa.

Y esta es la segunda parte de la cronologia de un desastre, cuando se ven poco capitalizados o con miedo a operar buscan alternativas alli donde no hay… paginas tipo haz fortuna, se tu propio jefe, libertad financiera, se rico mientras duermes, cuentas pamm de gestores que no enseñan reportes, cuentas gestionadas por empresaas que no pasarian ni el primer corte de una entidad reguladora seria, etc, etc. ( casos recientes y famosos, finanzasforex, forexmacro por ejemplo y todos los derivados ).

Los que despues de este proceso de un par de años todabia tienen ganas, pues con lo aprendido pueden dar cursos, ofrecer señales, operar de vez en cuando, etc…

Resumiendo, si no formas parte de la gente del primer grupo, lo mejor que te puedo aconsejar es que tus pretensiones iniciales sean tan sencillas como acabar el año con un pequeño beneficio, digamos del 5%….. tus expectativas en cuanto al nivel de tu cuenta serán tu mejor aliado a la hora de tomar decisiones.

Seguiremos con esta serie de consejos básicos, y recordar como ya comente en post atras que todo esto es lo que con bastante probabilidad sucederá, evidentemento conocer esto deberia incidir en las probabilidades de éxito que tengais.. y eso ya es todo un logro.

Saludos

Perspectivas semana 2-7 Enero 2011

Año nuevo vida nueva o eso dicen…., puede ser que la frase sea cierta y veamos un año 2011 en el cual las bolsas y materias primas mundiales continuen su senda alcista, sin embargo esta correlación positiva deberia terminar en algún momento. Haciendo un vistazo general a las materias primas se encuentran en máximos históricos la plata, el oro, el cobre, el algodon, el azucar… en divisas, el EUAUD, el AUDUSD, el GBPCHF, el USDCHF, el EURCHF, el GBPCHF y alguno más que no he tenido en cuenta. Resumiendo el 2010 ha sido un año realmente malo para el dolar, el euro y la libra por el contrario, el Franco suizo, el Dolar australiano y el Yen se han comportado espectacularmente.

Los principales hitos que veremos durante los primeros meses del año serán la opción de la Fed de poner en marcha el QE3 y en la zona euro las tensiones de la deuda de los paises periféricos.. estas dos situaciones seguirán metiendo tensión el los mercados de monedas, y en un nivel menor, China y su inflación y japón y sus aplicaciones en favor de su moneda.

Veamos la gráfica del EURUSD.

Despues de pasarse más de 7 dias en un rango de 80 pips por debajo del 1.3130 que coincidierón con los últimos dias del año, el EURO se giro con fuerza realizando un recorrido de casi 400 pips. Hay que decir que la linea fibo del 38.2% fue dilatada con fuerza, pero el precio no siguio el camino que marcan los standares clásicos de AT. Posiblemente la poca participación por las fechas en el mercado tubo algo que ver en este punto… Al mirar el gráfico diario no puedo más que pensar que el 1.3450 va a ser una barrera tremendamente dura de superar, a no ser que los BC de los respectivos paises esten valorando un próximo QE3 y una relajación en los diferenciales de la deuda europea… en cualquier caso este par por AT se esta convirtiendo en relativamente complicado de operar, no muestra un tendencia estable desde el años 2007 sino que ademas se pega arreones de 2000 3000 pips para volverse y hacerlos en la dirección por la que venia y todo esto lo hace a la velocidad del rayo. Tendremos por lo tanto que vigilar los pares que hemos comentado al inicio, ya que estos pares se encuentran o bien perforando mínimos o máximos hístoricos y ahi con seguridad si que habrá movimientos más estables. En relación con esto veamos el USD index.

Este indice nos esta mostrando un posible inicio de una figura de vuelta, ya que el 79 ha sido tanto pullback como throwback durante los últimos 3-4 meses, en el caso de que se perforase esta cifra, veriamos bajadas del USD con respecto a las diferentes monedas asi como subidas del crudo y el oro. Tenemos que vigilar esa cifra para poder preveer ese futuro movimiento.

En cuanto a las noticias más importantes que nos darán esta semana veamos el siguiente cuadro.

Sorprende ver en este cuadro que no vamos a tener ni una sola noticia catalogada como importante en relación con el Euro, no asi en el USD y la GBP las cuales vendrán con importantes datos. Quizas este pesando más en el euro las sucesivas comparecencias de Merkel, Trichet y otros políticos que los datos de la zona. Relacionado con esto, hace pocos dias un pais más se unio a la zona euro, estonia , y la presidencia desde el 1 de Enero corresponde a Hungria…

Saludos, espero que hayais tenido un gran inicio de año y buenos trades.

Perspectivas semana 19-24 diciembre 2010

Como todos los domingos analizaremos que nos puede deparar esta semana, lo primero es que solamente tendremos 4 dias aprovechables ya que el viernes se considera festivo a los efectos de los mercados. La semana además también viene marcada por una escasez de noticias importantes, y practicamente parece que será de mero trámite con la del 26 al 30 para dar por finalizado el año… ahora mucho cuidado porque también puede ser el momento escogido por los bancos centrales para posicionar sus monedas de cara al año próximo. Si a esto unimos que los intervinientes del mercado serán menos podemos ver otra semana de altas volatilidades. Veamos de inicio las noticias que nos darán durante la semana.

Como puntos relevantes, la decisión de tipos en Japón, que como sabemos estan al 0.10%  y el consenso es que se mantendrán. Y los datos de nuevos peticiones de seguro de desempleo.

Veamos ahora un gráfico del EUUSD para hacernos una idea general de la dirección que puede seguir este para aunque puede que me equivoque parece que quiere quedase encerrado entre el 133.50 y el 1.3050 hasta final de año, pero al mismo tiempo son muchos dias para un margen tan estrecho, asi que veamos que nos dice el gráfico.

Lo más destacado es que el precio se encuentra dentro de dos numeros fibos importantes el 38 y el 50 de toda la bajada anterior, y que se corresponden a toques de las lineas oblicuas que vienen tanto de mínimos como de máximos, romper cualquiera de esas dos lineas deberia llevar a este par hasta el 1.2930 por la parte baja ( que graficamente parece que es lo que va a suceder ) o a los entornos del 1.37 por la parte alta. En cualquier caso tomar posiciones para swing en este momento no es una buena idea, es mejor ver como evoluciona y posicionarnos cerca de esos puntos con SL mucho más rentables. Otro aspecto importante es que las Bollinger parece que se quieran estrechar lo cual nos estaria hablando de rangos menores en el movimiento del precio.

Veamos para terminar una gráfica del USD index.

Cualquier bajada del euro y otras monedas ha de coincidir con subidas del USD index, he añadido el momentum y las bollinger y se puede apreciar a simple vista que se esta pelendo con la linea media de bollinger, que coincide con el 1 en el momentum, punto que por otro lado se ha visto anteriormente que de sobrepasarse suele llevar a revalorizaciones en el USD.

En otro orden de cosas, el petroleo también parece que ha hecho techo sobre los 90 dolares por barril, como es conocido, subidas del crudo suelen llevar aparejadas bajadas del dolar, asi que en este contexto general parece que tocan retrocesos en el dolar, auque como ya sabeis, esto es totalmente impredecible asi que usemos los SL y mantengamos la cabeza fria.

Un saludo y buenos trades.

Operaciones semana 12-17 diciembre

Como todos los viernes adjuntamos el resumen de las operaciones de la semana, asi como el acumulado desde que iniciamos la publicación y el gráfico histórico de los rendimientos. Esta semana el link directo a mi pagina de señales http://novofx50.zulutrade.com  ya esta activo, recordar que aqui hay que buscarme como novofx. Como hay gente que ya se ha se ha subscrito tambien decir que en modo demo las operaciones llevan un retraso de 1 hora aprox y en real son instantaneas, esto para evitar que los usuarios subscritos tengan menos privilegios que los no subscritos. De todas formas para hacer un seguimiento de fin de dia o similar es más que suficiente.

la operativa y comentarios en tiempo real también lo puden seguir desde http://www.facebook.com/pages/Novo-fx-pablo-caceres-alvarez/154380701260013, ( como decimos….siempre y cuando twitter colabore)

Los graficos siguiente por este mismo orden son,  rendimientos semanales, gráfico histórico de rendimientos, y rendimientos acumulados desde el inicio de la operativa. Al final el resumen de lo que fue la semana.

Como comentario decir que para mi ha sido una semana delicada, la razón es muy sencilla, estoy trabajando en tres diferentes cuentas al mismo tiempo, desde diferentes plataformas y esto es ciertamente es muy muy complicado.. si ya es dificil ganar en una pues en tres se complica todabia más.. la razón es que tengo mi cuenta personal en un broker, otra en la que gestiono dinero de conocidos, y la tercera la de zulutrade, es decir me resulta practicamente imposible gestionar las entradas y salidas de forma coherente . Mi idea al iniciar el año nuevo es trabajar todas las cuentas desde un único broker que me permita lanzar ademas las ordenes a zulutrade y en eso estamos de buscar cual es el broker que mejor servicio me puede dar.

Por otro lado y como comentario negativo tengo 2 operaciones abiertas en pérdidas, que se estan anulando entre ellas, de tal forma que cuando vea el  momento veré como cerrarlas. LLevamos en un lateral extraño en el EURUSD ya dos semanas y en otros pares como el USDCHF o el GBPJPY desde meses. Además nos encontramos con volatilidades altas que dificultan las entradas. Para los que se muevan mejor en laterales, pues me imagino que les estará yendo muy bien, en mi caso necesito las tendencias para sacar lo mejor de mi operativa.

Recordar unicamente que el domingo publicaré  las previsiones de la semana y tengais y  disfruteis de un buen  sabado y domingo

Saludos

Consejos básico para novatos III

Seguimos con la tercera entrega de cuales son las mejores recomendaciones que puedo hacer a los que se acercan por primera vez al mundo del forex.

Psicología y marco conceptual:

Si eres nuevo y quieres estar en este negocio trabajando con tu propio capital necesitas un marco conceptual. Que quiero decir con esto, pues que este trabajo es basicamente intelectual basado en el análisis y la reflexión y esto te obligará a buscar a darle forma en tu cabeza a lo que estas haciendo. Es decir cuando empiezas, lo unico que te preocupara es lo que haga el precio en cada momento, la adrenalina de los beneficios y todo esto lo normal en graficos de corto plazo, y según vas avanzando empiezas a ver ese movimiento del precio como algo diferente… lo comparas con otros pares, con noticias, con rayas, con expectativas… se te abrira un mundo delante tuyo….y ese mundo necesita que lo conceptualizes… no hacerlo significa que eres como un barco sin timón.

tanto si vas a trabajar con sistemas o ser discreccional necesitas que tu operativa tenga unos soportes importantes… en mi caso son 4.

Diferentes timeframes.
Varios pares de divisas.
Bollinguer ajustado a cada par y a cada timeframe.
Lines horizontales, oblicuas y fibos más importantes.

A mi estos 4 soportes me hacen ver el conjunto del mercado ( evidentemento no lo veo todo, ya me gustaria ) me ayudan a tomar decisiones, me hacen ver cuando me equivoco, e incluso estan relacionados con mi forma de ver la vida… Para otro trader pueden ser otros… pero si quieres tener exito en este negocio los tienes que tener… y lo más importante, tienes que ser flexible con el y ajustarlo a lo que vaya sucediendo.

Resumiendo…busca unas reglas para operar, sencillas, practicas y ajustables y siguelas en el tiempo.

Psicologia:

Mucho se ha escrito sobre la psicologia del trading… en mi opinión mal entendida. Cuando oigo que si estamos psicologicamente preparados batiremos al mercado me hace un poco de gracia, es cierto que estarlo ayuda a que las decisiones que tomes sean las mejores para tu cuenta… pero en ningun caso nuestro nivel psicologico va a afectar en nada a lo que Mr market quiera hacer. La conclusión es que nuestro estado de animo, inteligencia, preparación etc no influyen en lo mas minimo a lo que vaya a hacer el mercado… este es soberano e inalcanzable, luego si nuestras reglas no influyen en el mercado solo nos queda que estas reglas afecten a nuestras cuentas.

Y aqui es donde pienso que se mal interpreta todo el tema psicologico porque en general esto no se puede enseñar en un curso, esto solo se aprende haciendo… es como un bebe recien nacido, aprende a nadar si lo tiras en una piscina… no le pongas un video para que aprenda a nadar. tampoco esta relacionado con un bebe que enseñamos a caminar y se apoya en nuestras manos, porque aqui el suelo cambia de sentido y pendiente. En el fondo creo que no todo el mundo esta preparado para especular en los mercados y que el exito tiene relación en como enfocamos nuestras decisiones en ambientes de incertidumbre con el handicap de que nuestras decisiones no van a influir en ese ambiente.

Resumiendo, busca unas reglas sencillas y ponlas a prueba. el eslogan de nike viene al pelo just do it.

Seguiremos con la 4 entrega.

Saludos

Perspectivas semana 12-17 Diciembre 2010

Como todos los domingos analizaremos en este artículo puntos más importantes que considero viviremos esta semana asi como los principales acontecimientos y noticias que tendremos.  

Para comenzar lo haremos con la Libra…. los cruzes GBPJPY y GBPCHF se encuentran en zona de mínimos hístoricos o muy cerca de ellos, en relación a esto creo que esta semana vamos a poder operar estos pares debido a que se publican datos de inflación en la libra y en función de los resultados podemos ver alzas importantes en estos pares. Vemaos primero un gráfico comparando la tasa de interes y la inflación de GBP

Lo primero que vemos al igual que la mayoria de economias anglosajonas es que el nivel de tipos no se ha movido en los últimos 2 años, estando actualmente al 0.5%. Sin embargo y a diferencia de USA o la zona EURO, la tasa de inflación es más elevada, 3.2% contra 1.2% USA y 1.9% EURO. No quiero suponer que las autoridades monetarias de UK van a subir tipos pronto, pero en el caso de que la inflación continue aumentando no les quedará más remedio que hacerlo. En este supuesto y no sucediendo nada raro en el resto de pares veriamos alzas de la libra contra la mayoria de sus cruces… Como he dicho antes atentos a los datos de esta semana, porque puede comenzar a despegar para que cuando se hagan efectivas las subidas de tipos ya se haya hecho el recorrido principal.

En otro orden de cosas esta última semana y despues de la jugada de Trichet comprando deuda a lo tapadillo y negandolo en directo la deuda de los paises periféricos tubo una relajación de los diferenciales entre los paises europeos, sin embargo a finales de esta semana comenzo de nuevo a repuntar. Veamos los siguientes gráficos.

Queria colgar estos gráficos para que se pudiera ver que el criterio de Mastrich que mide el porcentaje de deuda en relación con el producto interior bruto es incumplido sistematicamente. En mi opinión personal vamos a seguir viendo subidas en los diferenciales entre paises, teniendo como telón de fondo el problema de España, un pais To big to fail para el EURO y que sin embargo tiene el tremendo problema de un paro del 20% que lastra practicamente en la realidad cualquier política de ajuste que se quiera realizar. El siguiente link muestra la tasa de desempleo en el mundo, y realmente es tremendo ver a España en las tres últimas posiciones junto a Sudafrica y Emiratos Arabes. http://www.tradingeconomics.com/default.aspx. No seria raro que veamos las próximas semanas o primeros de año medidas contundentes por parte del BCE a este respecto.

Adjuntamos ahora el resumen de las principales noticias de esta semana. ( fuente www.forexfactory.com)

Ademas de lo que comentamos anteriormente acerca de la libra tenemos como noticia relevante el dato del tipo de interes en USA… que por otro lado no se espera que sufrá cambios, y ser las palabras de Bernanke en cuanto a las aplicaciones de compra de bonos, su duración y cantidad, que en realidad será lo que pueda mover el mercado. Como todos los finales de año parece que si la deuda de los PIIGs no da mucha guerra tendremos un final de año tranquilo o levemente alcista para indices y acciones.

Por último comentar que el lunes ya estará activo el link http://novofx50.zulutrade.com para el que quiera seguir la operativa en tiempo real, mucho mejor que el sistema actual en el que las señales de zulu rebotan a twitter y a facebook, y que como se ha ido viendo no funciona del todo bien.

Saludos y buena semana.

Operaciones semana 5-10 Diciembre 2010

Como todos los viernes adjuntamos el resumen de las operaciones de la semana, asi como el acumulado desde que iniciamos la publicación y el gráfico histórico de los rendimientos. Twitter sigue igual, publica lo que quiere cuando quiere, habiendo retrasos en  la mayoria de las publicaciones… Para esta semana entrante, el link de zulutrade http://novofx50.zulutrade.com ya deberia estar activo ya que son necesarias un mínimo de 30 operacioens y esa cifra ya la hemos alcanzado.  Recordar que ademas toda la operativa y comentarios en tiempo real también lo puden seguir desde http://www.facebook.com/pages/Novo-fx-pablo-caceres-alvarez/154380701260013, ( siempre y cuando twitter colabore…)

Los graficos siguiente por este mismo orden son,  rendimientos semanales, gráfico histórico de rendimientos, y rendimientos acumulados desde el inicio de la operativa. Al final, como siempre,   haré un pequeño comentario de lo que fue la semana.

Lo primero decir que el lunes y el martes no pude operar por motivos personales, no podia estar en frente del ordenador, y asi es mejor no hace nada. En cuanto a lo más relevante de la semana sin duda ha sido la operativa unicamente  basada en el par EURAUD, realizando la mayoria de las operaciones en zona de mínimos históricos. Como comentaba en otro post, la ruptura de este soporte en el EURAUD supondria con total seguridad un incremento en el USD index, lo cual evidentemente coincidiria con bajadas del EUR.

En relación a la operativa decir que seguimos valorando minimizar los riesgos frente a adoptar posturas más agresivas de maximización de beneficios. Las operaciones de la semana han sido todas de muy buena entrada, sin que ninguna de ellas llegara a tocar el stop, ni tan siquira aproximarse…. A veces calidad es mejor que cantidad.

Como siempre el Domingo publicaré el árticulo de lo que nos puede deparar la semana que viene asi como las principales  perspectivas que nos podrá deparar.

PD: A la hora que cierran los mercado China publicará una bateria de datos importante, entre ellas la inflación, asi que cuidado con las operaciones que dejamos abiertas porque el domingo es muy posible que abramos con gap.

Saludos y buen fin de semana.

Consejos básicos para novatos II

Seguimos con la segunda entrega de consejos para los que empiezan en el mundo de la especulación, principalmente en el forex

• El broker:

Si vas a empezar lo mejor es que lo hagas con cdfs y con un broker regulado UK o USa… actualmente mejor UK… porque con cdfs? porque las garantias son menores, suelen tener stops garantizados, y replican perfectamente al subyacente. Tiene pegas pero para empezar es mas que sufiente. Lo ideal es que cuando empiezes los spreads no se amplien y puedas trabajar siempre en las mismas condiciones.

Lo más importante que tiene que tener ese broker es spreads ajustados, rollovers economicos y atencion en tu lengua ( si eres novatos seguro que haras las cosas mas extrañas que se te puedan ocurrir, todos las hemos hecho… algunas cosas que te podrán pasar… meter lotes en vez de minilotes, cuelge en noticias con posiciones importantes, rollovers de vencimientos que no sabias ni que existian, etc).

• Capital necesario:

Si tu capital es de 1000 dolares o inferior no deberias trabajar a mas de 0.1$ el pip.

Si tu capital total para empezar es de 1000 dolares, abre una cuenta con 500…. los otros los guardas, para cuando tengas que aportar mas capital por margin call o porque te fundistes los 500 con los que empezastes. Esto es importante, no empiezes con todo tu capital disponible, ni pidiendo un prestamo.

• Los plazos:

Preparate para una larga travesia por el desierto… como decia Fxwizard en otro post este es por decir algo el unico negocio en el que despues de duro dia de analisis, dudas y temores y de toma de decisiones en ambientes altamente hostiles……. no obtienes recompensa y ademas has perdido dinero. En mi opinion la diferencia fundamental entre el trading y cualquier otro negocio es que aqui la materia prima y el producto terminado es el mismo, el dinero, y la maquinaria o inversion es nuestra capacidad e inteligencia a la hora de batir al mercado, por eso es tan frustrante ver como nuestro capital se reduce. Pero tienes que saber que en este negocio perdidas y beneficios son la misma cara de una moneda, totalmente inseparables…… por eso mi mejor consejo a cualquiera que comienze es TEN EL RIESGO CONTROLADO.

• Las rentabilidades:

Si vas buscando el pelotazo y ganar el primer año un 2000% y haciendo cuentas de tus futuros beneficios lo mas probable es que termines con menos dinero del que comenzastes. tienes que pensar como en un negocio en el que dolar que gastes dolar y medio que debe entrar…. despues de gastos evidentemente. cuando leas a gente que te ofrece rentabilidades estratosfericas, simplemente piensa….. que hacen peleandose en internet para conseguir tus 500, 1000 o 2000 dolares….. no tiene sentido verdad si ellos en un dia ganan 10 veces mas? Asi que ves despacio pero seguro y que cada dia que estes en el mercado este represente nuevos conocimientos adquiridos.

• Algunas paginas que a mi me han ayudado y me ayudan y que creo que son de lo mejor que hay en el mercado.

www.forex.es 
www.forexfactory.com
www.x-trader.net
www.mataf.net
www.serenitymarkets.com
www.bigcharts.com
www.futuresource.com
www.investopedia.com
www.kitco.com
www.ivolatility.com
www.wikinvest.com
www.tradingeconomics.com

Como podeis comprobar lo que aqui he expuesto son temas genéricos para la supervivencia de las cuentas de los que se inician y tienen la voluntad y el deseo de salir adelante en este negocio por sus propios medios…. no hay estrategias ni operativa milagrosa para batir al mercado, solo consejos practicos para estar el suficiente tiempo en el mercado que nos de la posibilidad de empezar a entenderlo y sacarle los dineros.

Medias moviles.

El método de las medias móviles:

En estadística es un método utilizado para analizar un conjunto de datos en modo de puntos para crear series de promedios. Así las medias móviles son una lista de números en la cual cada uno es el promedio de un subconjunto de los datos originales.

Por ejemplo, si se tiene un conjunto de 100 datos el primer valor de la serie de medias móviles podría ser el promedio de los primeros 25 términos, luego el promedio de los términos 2 al 26, el tercer elemento de los términos 3 al 27 y así, hasta por último el promedio de los últimos 25 números del 76 al 100.

Una serie de medias móviles puede ser calculada para cualquier serie temporal. Se usa para demanda estable, sin tendencia ni estacionalidad; suaviza las fluctuaciones de plazos cortos, resaltando así las tendencias o ciclos de plazos largos.

http://es.wikipedia.org/wiki/Media_m%C3%B3vil

Las medias móviles son el indicador más empleado en el análisis técnico. Se trata de un promedio aritmético que «suaviza» la curva de precios y se convierte en una línea o curva de la tendencia, permitiendo analizar su inicio y su final. No proporciona cambios de tendencia pero si los puede confirmar.

Como todos los indicadores de tendencia, el indicador de la media móvil va por detrás del precio, no anticipa al mercado. Funcionan en el mismo momento o después, al contrario que los indicadores que alertan antes o en el mismo momento

Existen diferentes tipos de medias móviles aplicadas al precio, entre los cuales se destacan:

Media móvil simple:

La media móvil simple se construye calculando la mediade los datos de precios de un período determinado. El término móvil se debe a que cada vez que se calcula se utiliza el último período.

 Así, si hoy calculamos una media móvil d:e diez días, supongamos que estamos en el día 20, calcularemos la media del día 11 al 20. Sin embargo mañana será el día 21, y calcularemos el período del 12 al 21, los diez últimos días.

Media móvil exponencial:   Sirve para eliminar la primera crítica, ya que incluye todos los  datos históricos, aplicándoles una ponderación de tipo exponencial (la media exponencial del primer día es el cierre de dicho día).

Esta media asigna más importancia a los precios de cierre más próximos y resta importancia a los precios de cierre más alejados. La formula es la siguiente: Media de hoy = Media de ayer + (Cierre hoy – Media ayer) x (2/n+1).

Media móvil ponderada: Consiste en darle más peso a los días más próximos y menos a los más alejados intentando que la media se comporte de forma más ágil en relación a una media móvil simple. En detalle, si tenemos una media móvil ponderada de periodo 5 lo calcularemos del siguiente modo: 5x valor más próximo + 4 x siguiente valor más próximo + … + 1x valor más antiguo.Al resultado del cálculo anterior se le divide por 5+4+3+2+1=15. Como puede apreciarse, la importancia que se le da a los valores más próximos es mucho mayor que a la de los valores más alejados.

Precursor:

Infinitos personajes han utilizado, inclusive mejorado la utilización y técnica del uso de las medias móviles abriendo un amplio abanico de opciones para su utilización, en mi opinión ninguna es mejor que la otra, seria como preguntarse que es mas útil un martillo o un martillo de goma?, ambos son buenos si los utilizas en el momento adecuado en función a lo que se este buscando.

De todos los inversores que podemos mencionar hay uno que principalmente fue muy famoso y seguido por los traders de su época, cerca de la gran depresión de 1929, aquella época de los grandes operadores como Jesse Livermore, W.D Gann y el mismo Kostolany.

Hablamos de Richard Donchain (1905-1993), Richard fue un famoso operador de commodities, se podría decir que fue pionero en este campo creando el primer fondo de futuros Futures Inc. En 1949. También desarrolló el método de tiempo de tendencia de los futuros que invierten e introdujeron el concepto de fondos mutuos al campo de gestión de dinero.

Richard Donchian es considerado el creador de la industria de futuros manejada y es acreditado con desarrollar un enfoque sistemático a la gestión del dinero de futuros. Su carrera fue dedicada a avanzar un enfoque más conservador para comerciar los futuros. Richard se graduó de la Universidad de Yale en la economía. Richards primero trabajo como un ayudante en el negocio de alfombras de su familia.

Se dice que Richard alguna vez leyó la biografia de Jesse Livermore “Reminiscenes of a Stock Operator” dejándolo totalmente impresionado y fascinado orillándolo a estudiar los mercados especulativos.

Con el paso de los años y la experiencia adquirida Dunchain creo y desarrollo profundamente su teoría para operar futuros llamada trend following o siguiendo a la tendencia, basada profundamte en la aplicación de los promedios móviles, tiempo después llego a ser famosamente conocido como el padre las tendencias.

En los próximos artículos ahondaremos mas profundamente en esta técnica. Saludos y buen trading

David Niven.

Perspectivas semana 5-10 Diciembre 2010

Como todos los Domingos realizamos el estudio con las perspectivas de lo que nos puede esperar esta semana, la anterior vivimos algunos momentos de histeria a raiz de las intervenciones de Trichet en el mercado de bonos. Como publicamos post atras el último més del año suele ser alcista para las bolsas en general, y este año parece que con más motivo porque ha habido inyecciones importantes tanto por parte de la Fed como por el BCE, cada uno a su manera, pero en resumen realizando lo que considerán adecuado para salvaguardar sus economias.

Veamos un gráfico de 4 horas del EURUSD el cual nos esta mostrando algunas cosas importantes.

Vemos que el precio cerro el viernes en 1.3413, y que en este punto se encuentra un el soporte horizontal, una linea oblicua y las bandas de bollinger… parece un buen punto para probar unos short con stop ajustado a 1.3469 o si no ves tan seguro este movimiento por encima de la linea fibo del 50% en 1.3530. En caso contrario, si rompiera este punto podemos probar largos ya sea si realiza un pullback al precio antes comentado o simplemente subiendonos al carro con stop por debajo de 1.3413. Mi opinión personal es que si quiere seguir subiendo este par, deberia corregir algo, de todas formas para eso tenemos los stops de protección.

En cuanto al USD index veamos el siguiente gráfico.

Como comentabamos la semana pasada el USD index parecia que estaba formando una figura de vuelta, a partir del jueves esta subida se convirtio en bajada a raiz de las actuaciones del BCE…. en este momento el precio parece que esta haciendo un soporte sobre el 79.10, la primera de entidad  desde que comenzo la subida. Coincide ademas con los soportes que hablabamos en el par de referencia EURUSD.

En cuanto a las noticias más importante de la semana tenemos las siguientes.

Los datos más importantes en mi opinión son los referentes al GBP sobre tipos de interes, y también tenemos que estar muy atentos a los datos del desempleo americano ya que la semana pasada fueron bastante peor de lo esperado. También en el AUD tenemos el Oficial bank rate… y en concreto con el par EURAUD se encuentra en minimos históricos por lo que posiblemente podremos trabajar o bien las roturas o un probable escape al alza.

Por último comentar la participación en este blog de Davin Niven, operador por cuenta propia  y que regularmente ira publicando estudios de diferentes indicadores y estudios de analisis técnico.

Saludos y buenos trades.

Consejos básicos para novatos I

Escribo este nuevo post en el blog  para que los nuevos que se acercen al forex sepan de primera mano cuales son los peligros y las dificultades que tiene este negocio. No hay ningún sistema maravilloso, solamente unas reglas básicas para que no nos roben la cartera.

Lo primero y más importante….. Huyan como locos de gente que prometa rentabilidades superiores al 20% 30% mensual continuado. buffet, soros, kostolany, livermore, etc no lo lograron. Pude que un mes si se logrén, pero continuadas en el tiempo es IMPOSIBLE.

huyan de las cuentas palmm, hildyield programas y similares…. Y piensen, si tanto ganan que pidan un prestamo.

huyan de las empresas piramidales de captacion de capital… solo ganan los que estan arriba.

Sean muy criticos con los statemens que se publican,..,.. y sino los entienden pregunten en los foros.

algunos consejos basicos.

estudien, estudien y estudien. en la red hay magnificas paginas con material educativo… lean todas las que puedan, esta es la manera de que obtengan una opinión propia.

Si no tienen tiempo para operar porque tienen otros trabajos, no lo haga. En el caso de que sienta la necesidad de invertir si o si, hagalo atraves de paginas como zulutrade, rent a signal etc, y solamente despues de haber realizado un exahustivo analisis de los proveedores. No le de su dinero a nadie para que opere con el… a no ser que sea un broker debidamente regulado en USA europa o suiza. No le de a alguien que trabaje con un broker, aunque puede que haya gente honesta, la mayoria de lo que se encuentra por ahi es pura basura.

trabaje siempre con el minimo apalancamiento y minimo numero de contratos posibles, por lo menos durante 1 o 2 años.. despues aumente progresivamente pero nunca, repito nunca sobrepase el 1.5% de riesgo vivo en operaciones correlaciondas. ( para buy and holders y similar esta cantidad se puede aumentar, pero en intraday 1.5% es muchisimo).

No abra 40 graficas de productos diferentes…. trabaje solo aquellos productos que tengan mejor spread, rollover, liquidez y comisiones. A largo plazo su cuenta lo agradezera profundamente.

Siga estudiando y leyendo para ampliar sus conocimientos.

si despues de un par de años su cuenta esta integra o ha ganado dinero, considerese un privilegiado y piense que realmente esta haciendo las cosas bien, ( aunque con total seguridad su curva de beneficios parece una montaña rusa ) a partir de aqui empieza otro camino diferente, que es el de ser consistentes en el tiempo mientras se baja el riesgo operativo progresivamente.

No copie o use sistemas de otros a no ser que sea para formar parte de una estrategia de portafolio diversificada… busque su propio camino y recuerde que lo puede lograr si mantiene su riesgo controlado ( esta es la maxima absoluta de la especulacion ).

continuaremos…..

Operaciones semana 28 Noviembre-3 Diciembre 2010

Como todos los viernes adjuntamos el resumen de las operaciones de la semana, asi como el acumulado desde que iniciamos la publicación y el gráfico histórico de los rendimientos. Twitter sigue publicando con retraso la mayoria de las operaciones… de todas formas el que quiera seguir en estricto real la operativa solamente tendrá que esperar una semana más que es cuando el link http://novofx50.zulutrade.com ya estará activado para subscribirse ( son necesarias 30 operaciones y debo llevar como 25 ). Recordar que ademas toda la operativa y comentarios en tiempo real también lo puden seguir desde http://www.facebook.com/pages/Novo-fx-pablo-caceres-alvarez/154380701260013.

Los graficos siguiente por este mismo orden son,  rendimientos semanales, gráfico histórico de rendimientos, y rendimientos acumulados desde el inicio de la operativa. Al final  haré un pequeño comentario de lo que fue la semana.

La semana estubo marcada por la comparecencia de Trichet… y la verdad es que el momento no defraudo a los que trabajamos en esto. Sin extenderme demasiado porque quiero realizar un árticulo sobre esto, decir que el presidente del BCE no hizo nada de lo que se esperaba que hiciera, es más, casi hizo lo contrario de  lo que la lógica económica dominante hubiera hecho. Sin embargo las cosas le salieron bien al Euro, aunque puede que haya sentado un peligroso precedente. Sin embargo la mayoria de los operadores han sudado tinta china para ajustarse a los movimientos que hubo…

En relación a la operativa decir que continuo con  la linea principal de controlar los riesgos frente a adoptar posturas más agresivas de maximización de beneficios. Varias operaciones de las negativas, se demostraron a posteriori como correctas en la dirección pero erradas en el timming de entrada, aunque con los movimientos que hubo desde el jueves tampoco era raro que sucediera algo asi. 

Como deciamos al principio, la semana que viene seguramente alcanzaré las 30 operaciones por lo que ya se podrán seguir las operaciones desde la misma cuenta de zulutrade, con lo que el facebook y el twitter serán meramente un apoyo para una buena comunicación.

El Domingo publicaré el árticulo de las perspectivas de la semana que viene, asi como  un nuevo colaborador se unirá a este  blog, un viejo amigo David Niven, operador de forex también y con grandes conocimientos de AT que irá contandonos algunos de sus indicadores preferidos asi como cualquier otra cosa que quiera contar relacionada con la especulación.

Saludos y buen fin de semana.

Perspectivas semana 29 Noviembre al 3 de Diciembre

Como la semana anterior vamos a realizar un breve análisis de lo que nos puede deparar esta semana entrante. Lo primero comentar que en cualquier caso lo que más preocupa ahora mismo a los mercados es la situción de tensa calma que se vive en oriente, en relación con Corea del Norte y Corea del Sur y las maniobras hoy iniciadas por USA junto a Corea del Sur cerca de la linea que separa a estos dos paises.
En mi opinión sucesos geopolíticos como este dan un plus de peligrosidad a la operativa en los mercados, haciendolos más volátilies y dificiles de seguir.

La semana pasada realizamos un análisis del EURUSD dentro de nuestras expectativas de la semana. https://novofx.wordpress.com/2010/11/21/perspectivas-semana-22-25-de-noviembre/  y dandole continuidad a este análisis decir que el EURO se ha seguido depreciando contra el billete verde, buscando al cierre del viernes la linea de tendencia oblicua que de romperse dejaria en una situación tecnica muy debil a esta moneda, veamos el análisis gráfico.

En mi opinión personal veo probable e incluso sano un rebote del EURO para ir a buscar los alrededores de 1.35, pero la tremenda debilidad que esta mostrando nos hace ser prudentes. Hay que decir que la inestabilidad en Asia favorece al Dolar, activo refugio por excelencia detras del oro y el Franco Suizo.
Otra opción a tener en cuenta es que caiga a plomo hasta las cercanias del 1.31.. que coincide con el numero fibo 38.2% de la subida anterior. Para no calentarse mucho la cabeza podemos probar ambas operativas con stops ajustados.

No podemos perder de vista los proximos POMO days, en el siguiente enlace podeis ver una explicación acerca de lo que son,  https://novofx.wordpress.com/2010/11/01/principales-decisiones-politica-monetaria/
y en la siguiente gáfica he resumido los dias de esta semana en los que intervendrá la FED asi como  las cantidades susceptibles de recompra.(fuente http://www.newyorkfed.org/markets/tot_operation_schedule.html)

En cuanto a las principales noticias que tendremos esta semana y a las que tendremos que estar atentos, tenemos las siguientes, ( fuente www.forexfactory.com )

Basicamente noticias importantes  provinientes de USA… asi que vigilar muy bien porque seguro tendremos volatilidad asegurada en este par. China también publica dato importante el Martes y Europa el mismo dia, el dato de desempleo y el de inflación.

Por último veamos un gráfico de uno del indice más importante, el SP 500 americano en el que lo vamos a comparar con el gráfico de volatilidad histórica. ( fuente www.quotes.com )

Muy interesante lo que se puede apreciar visualmente, lo primero es un doble techo… figura muy fuerte en cuanto a implicaciones bajistas, y la volatilidad histórica acercandose a zonas de minimos, lo que nos puede indicar movimientos importantes ( ojo esto no nos indica la dirección, pero siempre que se va a numeros bajos suele haber fuerza relativa en alguna dirección ). Resumiendo, semana en la que podria haber rebotes del EURO por la acumulación de noticias y POMO days en USA pero al mismo tiempo con la inestabilidad en ASIA como telón de fondo, tampoco podemos olvidar las nuevas noticias acerca de la deuda de los paises periféricos europeos y su influencia en las monedas e indices más importantes… ( Las últimas noticias publicadas acerca de esto nos hablan de que Belgica y Polonia pueda que tengan que acudir a los fondos de rescate o  ayudas del BCE )

Saludos y buena semana.

Operaciones semana 20-26 Noviembre 2010

 

Cuelgo el resumen de la semana que ha sido muy buena, las operaciones fueron todas Sell en los pares EURUSD y ERAUD… aun tenemo una operación abierta.

Como puntos importantes, comentar que tubimos tres operaciones en perdidas un par de dias, pero nunca sobrepasaron individualmente el 2%  de perdidas del total de la cuenta… esto es importante, porque mi análisis era fuertemente bajista del EURO, y si tu análisis te dice lo que tienes que hacer no lo puedes cambiar asi como asi.

Twitter sigue actualizando solo alguna de las entradas y salidas, como la cuenta de Zulutrade no estará activa hasta que no lleve 30 operaciones, pues tenemos que esperar para conseguir una mejor forma de actualizar las compras y ventas.

Cuelgo el resumen  de la semana, el listado del acumulado y por último el gráfico de perdidas y ganancias desde que comenze.

Resumen de la semana

Acumulado desde el inicio de la publicación de la operativa

Y por último el análisis gráfico en el que se ve visualmente como va la cuenta.

Para el Domingo preparare como hizimos la semana pasada como pensamos que iran las cosas en el mercado.

saludos y buen fin de semana.

Análisis del oro II.

Vamos a analizar brevemente el indice del oro ya que por análisis técnico se encuentra en un punto importante, hace unos meses realizamos otro análisis https://novofx.wordpress.com/2010/03/25/el-oro-en-la-encrucijada/ en el cual valoramos la más que probable subida del oro, y ahora nos encontramos con que esta realizando la misma figura pero desde el punto contrario, es decir un HCH con probables connotaciones bajistas. Veamos el gráfico.

De momento el HCH se esta comportanto perfectamente siendo el movimiento de libro, tocando la resistencia y girandose para buscar la linea clavicular, para operarlo podemos realizar dos estratégias, o bien posicionarnos largos en 1.326 y ver si hay rebota o entrar ahora o en un pico que haya, con un stop en 1.37… en cualquier caso los SL son lo suficientemente cortos para que sea una operación rentable.

En cuanto a los datos fundamentales, parece que el Dolar esta comenzando a recuperarse contra el resto de monedas, y en caso de que sucediera en mayores proporciones, si que deberiamos ver caidas en el precio del oro,… Esto es basicamente porque los inversores detectan que el oro deja de ser una protección contra el riesgo y la incertidumbre para posicionarse en el dolar.

Saludos

Perspectivas semana 22-25 de Noviembre

Como comentabamos en Facebook, vamos a hacer un estudio de los principales hechos a tener en cuenta para nuestra operativa de esta semana; La idea es ir haciendolo cada domingo a fin de obtener un marco general de por donde se puden ir moviendo los principales indices asi como divisas y materias primas.

Comenzamos con un grafico del vix comparandolo al Sp 500.

En linea roja el grafico del SP y en azul el indice Vix, para el que no este realcionado con el Vix es un indice que mide la diferencia entre las opciones call y put en el indice SP, a nivel de profesionales es uno de los indicadores más potentes que existen, ya que se trata basicamente de un mercado de profesionales, en el que se solapan tanto coberturas como posiciones especulativas… valores cercanos a 20 ( como el actual ) suelen coincidir con subidas constantes en los indices y asi ha sido historicamente. Veamos el gráfico estacional del SP.

Nos muestra que meses son los de mayores subidas historicamente, y el mes de Noviembre suele ser un mes de los más alicistas junto con diciembre, las razones apra ello son varias, aunque las principales es por el cierre de carteras pensando en el año proximo, y como esto influye en las cotizaciones, también por los ajustes fiscales de las carteras.

Resumiendo los dos primeros gráficos, lo esperado es un conportamiento alcista del principal indice de referencia de aqui al final de año. A esta valoración gráfica debemos añadirle los proximos QE pendientes por parte del tesoro americano, los cuales le dan una mayor fuerza a posibles movimientos alcistas.

Pero como esto no puede ser  tan sencillo….. las principales dudas en los mercados provienen de dos sitios diferentes, uno la deuda de los paises periféricos Europeos y el otro  las decisiones Chinas en cuanto a su política de tipos de interes, post,(https://novofx.wordpress.com/2010/11/14/el-drangon-rojo-china/). Veamos el siguiente gráfico del par EURUSD para hacernos una idea de lo que puede suceder.

Visualmente nuestro par favorito ha realizado un rebote en la linea fibo 50% de la bajada anterior, y se encuentra buscando romper la linea de resistencia en los entornos del 1.37…. comparando este gráfico con los dos anteriores nos indicaria lo contrario, es decir, subidas del Dolar y por lo tanto, bajas en las materias primas y en los principales indices. En mi opinión si el Euro repunta sobre el 1.37 veremos todo alcista hasta final de año, y en principio la mayoria de los indicadores tecnicos y fundamentales van en esa dirección.

Por último un gráfico del USD index para porder valorar a esta moneda no solo contra el sino también contra una cesta de las principales monedas.

 El gráfico diario nos muestra como el dolar parece estar realizando una figura de vuelta, que coincidiria con una apreciación contra las restantes divisas, apoyandose en el soporte de 78.. La apertura de esta noche quizas nos pueda dar alguna pista al respecto, ya que de producirse la ruptura el siguiente punto a vigilar es el del 76.

Saludos y buenos trades

Operaciones semana 14-19/2010

Posteo el resumen de esta semana, bastante anodina en cuanto a operaciones, y en general negativa. Como puntos relevantes el twitter parece que comienza a funcionar mejor, aunque lo que he detectado es que casi todas las operaciones de apertura si las marca en tiempo real, sin embargo los cierres no…. en cuanto a zulutrade, pues he de decir que me he llevado la sorpresa de que el spread mínimo del EURUSD es de alrededor de 3.5 pips, una barbaridad, y que he estado mirando otros proveedores similares y encontre rentasignal, que lo estoy estudiando para migrar a este servicio.

Esto es todo hasta la semana que viene, intentaré publicar un post para el domingo acerca de lo que nos puede deparar la semana que viene. Por otro lado espero poder estar más tiempo disponible para operar porque esta semana ha sido un corre calles que la verdad se ha visto reflejado en la operativa.

Saludos

Análisis técnico y Fundamental de la Libra Yen.

Vamos a iniciar una serie de posts buscando pares de monedas que puedan tener opciones de rentabilidad importantes.

El primero de ellos es la Libra Yen. Para el estudio hemos utilizado estudios de análisis técnico propios asi como la ayuda de la espectacular página web gratuita http://www.mataf.net de la cual hemos obtenido las correlaciones más importantes ; Empezemos por las correlaciones frente a los pares más importantes. ( gráfico 1 )

Del resumen de las correlaciones podemos obtener una idea general de lo que hace este par respecto a sus pares espejo, es decir el euro y el usd asi como a  sus cruzes principales , a primera vista vemos que tiene correlación fuerte negativa frente al EURGBP , esto significa que movimientos en una dirección del GBPJPY tienen movimientos en la dirección contraria en el par comentado.  Por contra tiene un correlación positiva con el par USDJPY, moviendose practicamente de la mano. Respeco a la correlación con el EURJPY y GBPUSD, presenta bajas correlaciones positivas que indican movimientos similares en la dirección del par de referencia, pero sin ser importantes, y por último contra el EURUSD  presenta correlaciones bajas negativas, es decir suele moverse de forma contraria,  pero muy levemente.

Para el estudio de análisis técnico veamos el siguiente gráfico

A simple vista observamos como el precio reboto fuertemente en los mínimos de hace 16 años, para posteriormente ir goteando a la baja y realizar tres mínimos entre el 1.2650 y el 1.2720 sin volver a traspasar esa zona, actualmente vemos como el precio parece buscar la linea oblicua azul fuerte, anticipando un movimiento alcista importante. Por técnico podriamos probar largos en caso de romper la linea comentada anteriormente con un stop en los mínimos de 1.2650. En mi opinión es una compra para cerrar el ordenador y abrirlo dentro de 1 mes para ver su evolución.

Veamos ahora algunos datos fundamentales y su compración sobre el grafico técnico ( Graficos 3 y 4 tasas de interes históricas de Reino Unido y japón).

       

El dato más importante que podemos comentar además del encefalograma plano que muestran los tipos de interes japoneses es el hecho de que en 2007 al principio de la crisis y mientras todo el mundo bajaba tipos rapidamente, Japón decidio subierlos hasta el 0.5… no es mucho pero para un pais que por norma los a tenido el último lustro negativos o casi cero, representa algo cuanto menos curioso.              

Como se aprecia en el gráfico del Anális técnico el par no dejo de bajar agresivamente a este ajuste en los tipos de interes de las dos economias, estando ahora en el momento en el que si la libra comienza a subir tipos, sucederia justamente lo contrario. considerando todo esto podría ser un buen momento de probar largos como hemos comentado anteriormente.

A modo de reflexión pienso que podriamos tener otro escenario completamente contrario, que sería que el Reino Unido mantubiera tipos cercanos a cero durante un largo periodo de tiempo y que por contra Japón los fuera aumentando, aunque esto es dificil que suceda, ya que la deuda publica japonesa en relación a su producto interior bruto es de las mayores del mundo, y cada movimiento porcentual en los tipos de interes le supone al estado japones cantidades enormes depago por intereses.

Saludos.

El drangón rojo: China.

Desde hace unos años hay en el mercado un nuevo jugador, fuerte, decidido, orgulloso… Este jugador se llama China, y vamos a estudiar un poco el porque de su fuerza asi como que puede dar de si en el futuro.

Esta semana conocimos varios datos importantes. La inflación se sitúo en el 4,4%, máximo de los últimos dos años también conocimos que  la producción industrial subio un 13.1% y las ventas minoristas un 18.6% . en otro orden de cosas,  la agencia crediticia Moody’s ha subido el rating crediticio a China, y al mismo tiempo la agencia crediticia china le rebajo el rating a USA ( si has leido bien….).

Veamos los historicos de la inflación, el balance importaciones-exportaciones  y la tasa de interes Chinos y luego pasaremos a comentar las cosas más importantes que se aprecian. ( las graficas son capturas de la página www.tradingeconomics.com, por cierto para los que usamos el análisis fundamental para saber el rumbo general de la economia, esta pagina es una autentica gozada, ya sea en su versión gratuita o de pago)

Inflación

 Balance entre importaciones y exportaciones

Tipos de interes históricos

lo primero que podemos destacar es que inflación y tipos de interes suelen ir de la mano… a menores tipos de interes mayor inflación. Esto lo podemos equipara a cualquier otra economia avanzada, también podemos observar que después del 2007 ha habido vaivenes importantes en el Trade balance influenciado porque en el mundo en general hubo una crisis importante y que esta paso factura a las exportaciones Chinas.

En otro orden de cosas la transparencia en las estadísticas en China suelen o estar sesgadas o ser confusas, es por eso que el importante dato de las viviendas vacias no contiene un registro fiable, y hace poco salto la noticia de que  64,5 millones de contadores en areas urbanas no registraron ningún consumo. Dato importante si se tiene en cuenta la importante burbuja de precios inmobiliarios que existe actualmente.

En el siguiente gráfico comparamos el principal indice chino y el Sp500 ( en azul el shangai composite y en rojo el SP500 )

Lo que podemos observar es que China muestra comportamientos de una economia en pleno desarrollo o de tipo emergente, con fluctuaciones importantes en su indice principal, anticipando en cierta forma desde el año 2005 los movimientos de su referente americano ( ojo esto es un dato importante ).

En el plano internacional , no hay  dudas de que China es un jugador cada vez más importante en el contexto global, y la  apreciación de su moneda el  renminbi, aunque suave y gradual, deberia  ser el impulso que la economía mundial necesita para comenzar a despegar….  De hecho en la última reunion de su banco central subieron los tipos, no por el bien del mundo, sino porque se comienzan a ver tensiones inflacionarias en su economia. Un yuan fuerte influiria fuertemente en el comercio mundial haciendo que otras economias también pudieran exportan en mejores condiciones.

Otra cuestión de peso y que se ha estado tratando desde hace un par de años es la siguiente, China es uno de los principales tenedores de deuda de las economias avanzadas, en concreto, de algunas de ellas la principal, incluyendo a USA. Debido a esto no le interesa en ninguno de los casos que toda la deuda que tiene comprada pierda valor a través de la perdida de valor de las divisas de contrapartida. En esta texitura aunque por diferentes razones se encuentran tambien ,  Brasil, México, la India y Rusia las cuales han aunado fuerzas presionando  para sustituir al dólar como moneda de reserva y recomendando  la imposición de los  SDR ( derechos especiales de giro) .  Instrumento el cual se  revisa cada cinco años y que  refleja la relativa importancia de las divisas en los sistemas financieros mundiales,y que ademas esta  libre de interferencias por parte de los bancos centrales,( basicamente la FED).

Por último en cuanto al tipo de cambio del usd contra yuan.. veamos el gráfico… Hay que decir que en Junio del 2007 hubo un ajuste en la valoración del yuan contra el dolar, que anteriormente cotizaba alrededor de 6 yuanes por dolar…. que casualidad, exactamente cuando se desato la madre de todas las crisis, por lo menos del siglo 21.

Saludos

Operaciones semana 5-12 Noviembre 2010

Adjunto operaciones realizadas desde el dia 5 de Noviembre hasta el cierre semanal del viernes 12 de Noviembre

La semanan que viene publicare las operaciones semanales, pero en esta ocasión al empezar con semana partida las agrupo en una sola semana.

Twitter estas últimas semanas ha funcionar mejor, casi todas las aperturas de operaciones los ha publicado en tiempo real, y solamente ha dejado un par de cierres por publicar…. si seguimos por este camino será mucho mejor.

En cuanto al comentario general de las operaciones decir que ha sido una semana muy dificil, en la que el par más utilizado ha sido el EURUSD y este se ha dedicado a caer con cierta tendencia a parecer que subiriá en cualquier momento, y todo esto marcado por la reunión del G20, los POMO days y la problematica con la deuda de los paises europeos periféricos, Irlanda y Portugal basicamente

El domingo realizaré un resumen que colgare aqui y en http://www.facebook.com/pages/Novo-fx/154380701260013 de los principales puntos a tener en cuenta para nuestra operativa de la semana que viene asi como los fundamentales de más peso y por análisis técnico cuales serián los puntos más importantes

S2 y buen fin de semana.

Colaboradores.

Añado otra nueva funcionalidad al blog http://www.novofx.wordpress.com…. Una pestaña de colaboradores.

Se trata de un apartado desde el cual cualquier persona con su firma puede publicar análisis, recomendaciones, estudios, o lo que considere que puede ser interesante para la comunidad inversora…..

si consideras que tienes algo que ofrecer desde aqui tendrás la oprtunidad de hacerlo, de lo que se trata es de que la gente cada vez más valore este lugar como sitio de encuentro para nuestras tomas de decisiones diarias.

Te animo a que contactes conmigo para intercambiar ideas y comenzar a colaborar.

saludos

Pablo Cáceres- novofx
novofx@hotmail.com

Gestión de cuentas

Añadimos una nueva funcionalidad a esta blog. Gestión de cuentas

Un poco sobre mi…. Español, 37 años, Economista, Master en MK y master en Urbanismo, viviendo en Paraguay, casado y esperando una bebe para finales de Enero…

¿ A que me dedico ? Pues trabajo en exclusiva en los mercados financieros, y siempre por cuenta propia.

Si estas interesado en invertir en los mercados financieros, ya sea por tu cuenta porque tienes la experiencia necesaria, o con ayuda, al ser nuevo en esto, no dudes en ponerte en contacto, desde aqui valoraremos conjuntamente cuales son las principales capacidades necesarias asi como que perfiles de inversión serán los necesarios para cada caso particular. el mundo de la inversión practicamente tiene infinitos caminos y en muchos de ellos se encuentra la recompensa al trabajo realizado…

Para la gestión de cuentas desde aqui ofrecemos varias alternativas:

• Zulutrade: Si ya tienes cuenta en un broker y quieres recibir las señales lo tienes sencillo, solamente necesitas vincular tu cuenta a la mia en zulutrade…. mi nombre de proveedore de señales es Novofx.
• Si no tienes cuenta en Zulutrade puedes abrir una cuenta siguiendo el siguiente link   http://novofx50.zulutrade.com , cualquier duda o problema mandame un correo y lo resolvemos en el acto.
• La tercera opción estará habilitada a partir de Enero, y será la de gestión de cuentas directamente a traves del broker Fxcm, pero como digo ya avisaré por este medio cuando este activada.

En cualquiera de los casos, si se encuentra con problemas a la hora de acceder a alguna de las opciones estaremos encantados de ayudarle.

Como despedida creo que la transparecia y honradez que se puede ver en este blog no la encontrarás en muchos sitios… ya sea porque hacemos pública nuestra operativa https://novofx.wordpress.com/category/operaciones/  asi como por las facilidades de comunicación que tenemos con nuestros clientes , www.twitter.com/novofx y http://www.facebook.com/pages/Novo-fx-pablo-caceres-alvarez/154380701260013.

Saludos y buenas operaciones

Pablo Cáceres-Novofx
novofx@hotmail.com

USA vs. UE

En este árticulo compararemos a las 2 principales economias del mundo, intentando hacernos una idea de cual de ellas se encuentra mejor o tiene mejores posibilidades de volver a funcionar correctamente. Las caracteristicas primordiales de las dos zonas económicas son:

USA Mercado laboral más flexible que Europa. Menor dependencia del petróleo en USA. Unidad política en USA, en Europa se esta construyendo. Mayor población en Europa. Política fiscal única en USA contra políticas fiscales varias en Europa ( esto no es totalmente cierto pero se aproxima bastante a la realidad). 1 sola lengua vs 20 lenguas oficiales en Europa. Mayores gastos sanitarios en Europa contra mayores gastos militares en USA.

A todo lo anterior o provocado por lo anterior, generalmente USA entran y salen con más velocidad de las crisis, y a las cosas las llaman por su nombre, y con esto me refiero a que si un banco esta quebrado, esta quebrado… desde que empezo la crisis he leido que alrededor de 500 bancos han quebrado, aqui en Europa si en total han sido 20 ya es mucho…. ademas las politicas monetarias van más pegadas al empleo…. en europa por divergencias entre paises A y paises B buscan mas el control de la inflacion. Veamos un gráfico de los tipos de interes de USA y de EU, ( graficas 1 y 2 )

Tipos de interes USA:

Tipos de interes UE

Como se aprecia en los graficos, Europa mantiene los tipos de interes en rangos más estrechos que los USA, esto es debido a que desde la introducción del euro, habia que mantener una cierta dosis de estabilidad monetaria para conseguir los objetivos de convergencia pactados. Otra conclusión que se ve graficamente es que por debajo de 1% nunca se han puesto los tipos de interes en europa, esto lo provoca que la potencia principal Alemania en esas condiciones tendria fuertes dosis de inflación.

En esta texitura, parece que podemos pensar dos cosas…. que USA crea las crisis y por lo tanto entra y sale antes de ellas, y Europa le sigue, o que USA ataca los problemas máss rapido y sale de ellos antes…. esto lo dejaremos a gusto del lector. Lo que si que quiero hacer hincapie es en que  la tan traida devaluación encubierta por parte de USA de su moneda quizas dependa más de que otras economias estan todabia peor y que en realidad los USA estan anticipando subidas de tipos más temprano que otras.

Para hacer de nuevo las cosas más complicadas después de estar meses hablando de QE, y cuando dan esa noticia y parece que el dolar se hunde, resulta que se da la vuelta y se encuentra actualmente haciendo una figura  peligrosa con un target de 1.30 y si no pasa nada de 1.20…. Y acompañando esto, otra vez noticias negativas de Europa y la deuda de los paises periféricos.

Asi que por favor utilizen SL.. es nuestra única arma para si nos equivocamos seguir dentro de la partida

S2 y buenos trades.

Operaciones semana 1-5 Noviembre 2010

Con este articulo comienzo a hacer pública mi operativa en el mercado Forex. Las operaciones se harán desde la plataforma www.zulutrade.com, similar a collective2, la cuenta creada para este uso es la de http://novofx50.zulutrade.com ( A estas horas este enlace todabia no esta activado )  si todo funciona correctamente cada una de las operaciones realizadas en la cuenta de zulutrade  se publicarán automaticamente en el twitter http://twitter.com/novofx  y desde ahi rebotaran a este blog, asi como a la pagina de facebook http://www.facebook.com/pages/Novo-fx/154380701260013.

La idea de esto es que mi operativa sea lo más transparente posible, de esta forma, zulutrade publicara en tiempo real todas las entradas y salidas que haga, y automaticamente rebotarán en las páginas anteriormente descritas, asi que cualquiera puede elegir que formato prefiere para hacer un seguimiento.

Independientemente de esto, los viernes publicaré el resumen semanal, y a final de mes el resumen mensual.

Quiero decir que el twitter ultimamente no publica automaticamente todas las compras y ventas que realizo, por lo que he comprobado se encuentra en muchas ocasiones overcapacity, y aunque queden en la cola de publicaciones, su servidor no las incluye siempre a posteriori. Espero que funcione mejor en el futuro,  de todas formas si alguna operación  no se hiziera pública,  la alternativa es verla en los resumenes semanales y mensuales.

Espero que sea del agrado de todos, asi como obtener los mayores beneficios posibles

Sin más cuelgo las 4 operaciones que realize los últimos dias de la semana pasada.

Olvidaba comentar que solamente trabaje el mercado miercoles y viernes basicamente, y que ademas de utilizar la cuenta de zulutrade, también utilizo la de otros dos brokers.

Saludos y buenos trades

Análisis Técnico vs Fundamental… no… mejor AT y AF

 

Algunos días atras me encontraba conversando con varios amigos traders y me llamo la atención el convencimiento de operar que mayoritariamente tienen los que comienzan en esto de usar exclusivamente el análisis técnico, para despues de un tiempo girar al anális fundamental y más adelante si han sobrevivido sus cuentas realizar una especie de simbiosis entre ambos. No es mi intención en este árticulo el de profundizar en la vieja batalla de tecnicos vs fundamentales, sino más bien hacer una distinción o trazar una raya en lo que se refiere a la utilidad de cada uno en función de los plazos y objetivos que nos marquemos.

Se que es dificil para el que empieza no dejarse llevar por los cantos de sirena y la facilidad con la que los beneficios pueden darse en este negocio, pero los que llevan un tiempo saben que igual que llegán, si no tenemos un estricto control de nuestra opertiva, igualmente se irán. En este ámbito es en el cual me gustaria circunscribir la validez del análisis técnico y el análisis fundamental, es decir, como complementos a la ayuda de nuestras decisiones para actuar de la forma más racional posible y evitar en la mayoria de los casos la perdida de nuestros rendimientos.

Como ejemplo práctico vamos a centrar nuestra valoración en el momento actual que vivimos, y en uno de los instrumentos de inversión más utilizados, El SP500 index. ( grafica adjunta 1)

 

Vamos a empezar por el análisis fundamental, como vemos en la primera gráfica, las actuaciones en matéria de política monetária de la FED han tenido una gran influencia en en el devenir de las bolsas, desde que se puso en marcha el programa de Quantitaive easing hemos tenido dos fechas importantes, la primera entre Febrero y marzo y la segunda más pequeña entre Junio y Julio. En ambos casos la reacción al alza de los mercados no se hizo esperar, (esta semana hemos tenido el QE2 y ya veremos que sucederá). Como Graficamente vemos  las noticias fundamentales afectan fuertemente a los mercados. No cabe duda que conocer esto nos hace estar preparados y poder tomar decisiones racionales acerca de lo que sucederá.

De esta manera si  tenemos una operativa  de medio largo  plazo tipo swing entonces estamos obligados  hacer un seguimiento de los datos fundamentales y no entrar en una posición en contra de la tendencia, por más atractiva que pueda ser la entrada técnicamente hablando. No es necesario ser  “expertos fundamentalistas” ni saber anticipar las noticias como si tubieramos una bola de cristal.  lo que necesitamos saber es el contexto en el cual nos encontramos, y fijarnos especialmente  en la tendencia de los datos  más importante  y no en un dato en concreto  porque no se trata de adivinar el dato sino concentrarse en ver el global de la situación económica , es decir,  ver el bosque y no el arbol.
Y ahora veamos el mismo gráfico haciendo hincapie en el Análisis técnico. ( Grafico 2 )

En el gráfico 2 hemos superpuesto las publicaciones de las notícias relativas al QE con algunas de las lineas de tendencia y soportes y resistencias más importantes de los últimos meses. Claramente por AT vemos la fuerte zona de resistencia en la cual se encuentra el precio ( a punto de perforarla mientras escribo el árticulo ) y como el último QE publicado esta semana en el cual Bernanke matizó las cantidades a recomprar de bonos para los proximos meses esta haciendo el trabajo esperado, es decir fortaleziendo los indices.

Para resumir todo lo anterior:

Si Ud. es operador de Scalping, con amplios stops, y pequeños beneficios, operar durante las notícias no es aconsejable.

Si Ud es operador de largo plazo, necesita estar atento a las notícias, pero en ningún caso dejarse llevar por un dato en particular, sino simplemente ver cual es la situación global.

Si Ud. es operador intradiario es de suma importancia estar antentos a las notícias.

Generalizando, el Analisis tecnico nos da pista de a donde estamos, marcandonos los puntos importantes que tendremos que tener en cuenta en nuestra operativa, y el analisis fundamental nos enseña hacia donde vamos, y cual es la situación general de las diferentes economias.

En mi opinión de trader discreccional que habitualmente trabaja dos operativas una intradia y otra largo plazo, lo ideal es tener un ojo en cada tipo de análisis, de tal forma que las conclusiones que obtengamos de la publicación de datos económicos relevantes sean apoyadas por situaciones de análisis técnico claras para poder operar. Evidentemete esto no es sencillo, hace falta tener los conocimientos necesarios para conocer las variables que más influyen en la economia asi como los conocimientos contrastados de operativa basada en análisis técnico suficientes.

Saludos y buenos trades.

Ajedrez y trading

 

Generalmente se suele escribir mucho sobre las similitudes del trading y el poker, pero menos acerca del trading y el ajedrez, sin embargo si lees las siguientes frases, la mayoria pertenecientes a algunos de los mas grandes maestros del ajedrez quizás, no podrás menos que pensar que ambas actividades tienen muchos puntos en común…. disfrutarlas y pensad acerca de ellas.

• Nada es tan saludable como una paliza en el momento oportuno. De pocas partidas ganadas he aprendido tanto, como de la mayoría de mis derrotas  (GM J. R. Capablanca).
• Ha habido momentos en mi vida en los que estuve muy cerca de pensar que no podía perder ni una sola partida. Entonces, resultaba vencido, y la derrota me obligaba a descender a la tierra. (GM J. R. Capablanca).
• EL buen jugador siempre tiene suerte. (GM J. R.Capablanca).
• La acumulación de pequeñas ventajas lleva a una supremacía considerable. (Wilhelm. Steinitz, exCampeón mundial).
• El jugador que lleva ventaja debe atacar o perderá dicha ventaja (W. Steinitz)
• Para competir en Ajedrez es preciso, ante todo, conocer la naturaleza humana y comprender la Psicología del contrario. (GM A. Alekhine).
•  El Ajedrez es arte y cálculo. ( Botvinnik)
• Quien no asume un riesgo nunca ganará una partida. (G.M P. Keres).
• En el Ajedrez, como en la vida, el adversario más peligroso es uno mismo (GM V. Smislov).
•  La amenaza de la derrota es más terrible que la derrota misma. (GM A. Karpov, ex-Campeón del Mundo).
• En el Ajedrez, como en la vida, la mejor jugada es siempre la que se realiza. (Dr. S.Tarrasch).
• La estrategia es cosa de reflexión, la táctica es cosa de percepción. ( GM Max. Euwe, ex-Campeón Mundial).
• Si pienso, juego mal. (GM Viswanathan Anand, exCampeón Mundial).
•  La genialidad consiste en saber transgredir las reglas en el momento adecuado. (R. Teichmann).
• Un mal plan es mejor que no tener ningún plan. (Frank Marshall).
• En Ajedrez como en la vida, la gloria de hoy puede ser el veneno de mañana.
• El Ajedrez es una lucha consigo mismo.

Especialmente me gustan la 3ª de Capablanca, la de Viswanathan Anand, frank Marshall, G.M P. Keres  y el Dr. S.Tarrasch.

Saludos y buen trading

Próximas decisiones política monetaria

Comparto las próximas decisiones que se tomarán en el ambito de las políticas monetárias.

El 3 de  Noviembre alrededor de las  2:15 p.m. en  Washington la  Fed  fijará el FOMC.  18 horas despues, en Londres (8 a.m. enWashington), el banco central del Reino Unido fijará las suyas. El banco central Europea lo hará 45minutos despues y el banco de Japón cerrará la semana presentando las suyas el 5 de Noviembre a las 11.00 pm hora nueva York.

Recordar que desde que el 27 de Agosto del presente año Bernanke dijo que el Banco central Americano estaba preparado para  añadir estimulos si estos fuerán necesarios,  el SP 500 Index ha subido un 13% ,  mientras el Dolar ha bajado cerca de un 7% frente a una cesta de las 6 principales divisas. Si esta cesta la ampliamos a todas las economias incluyendo las emergentes, la caida es aún mayor.

En este enlace  ( http://www.newyorkfed.org/markets/tot_operation_schedule.html) también aparecen los dias de las posibles intervenciones en la compra de bonos por parte de la Fed, los dias marcados son, 1,4 y el 8 del mes de Noviembre.

Y por último un interesantísimo gráfico en el que se aprecia cuan fuerte es la influencia de la Fed en el devenir de las bolsas, en concreto del SP 500. ( POMO days es el nombre utilizado para los dias en los cuales la Fed interviene en el mercado con compra de bonos)

Como se puede ver en el gráfico, del total de dias desde el 27 de agosto, los POMO days, el SP 500 ha subido un 10.51%, mientras que el resto de los dias lo ha hecho un 0.91%. Como se puede observar las intervenciones del estado han provocado esta subida de las bolsas… nada que ver con un mercado alcista por la fuerza de los participantes, asi que cuando estos estimulos terminen o sean de menor tamaño, las bolsas debrián corregir. 

Saludos

PD: Creo que el gráfico no se aprecia muy bien, la linea azul son los POMO days y la roja el resto.

El bono, el feo y el malo.

Hoy vamos a realizar un simil entre la estupenda película de Sergio leone el bueno, el feo y el malo y lo que esta sucediendo estos últimos meses en la economía mundial. Los actores son los siguientes:

El bueno: Lo interpretaran los bonos del estado americano susceptibles de recompra atraves del QE2.

El feo: Será sin lugar a dudas nuestro conocido presidente de la reserva federal, también conocido como Mr. Bernanke. El encargado de anunciar algo que seguramente traerá fuertes consecuencias a nivel global

El malo: Como no podría ser de otra forma, será la potencia al alza que es China. Principal responsable segun los paises occidentales de la perdida de competitividad de sus economías.

Recordamos que cualquier parecido con la realidad es pura coincidencia y que lo que va a suceder no esta basado en hechos reales.

Dicho esto, este  Miércoles si no sucede nada raro, tendremos el dato del FOMC y de las tasas de interes. Se espera que durante la comparecencia de Bernanke anuncie un serie de medidas encaminadas a avanzar en la recuperación económica en la que los USA  se encuentrán.

Estas medidas están basadas en la recompra de Bonos por parte del estado, como algunos sabreis en función de la cantidad a recomprar se darán movimientos muy fuertes en todos los pares de monedas asi como en las bolsas. El sentido de esto es que las recompras de bonos inyectan liquidez en el mercado, bueno esto es matizable ya que en función del momento en que se encuentre cada economía pueden tener el resultado diferente, pero en general, se entiende que inyectán dinero al sistema.

La mayoría de las previsiones y expectativas que manejan los medios especializados hablán de las siguiente cantidades como niveles a partir de los cuales habrá fuertes movimientos.

• Mayor a  1.500 Billion  USD fuerte depreciación del USD siendo el quorum una visita rápida hasta los  niveles del 1,45. 
• Menor de  500 Billion  USD fuerte apreciación del USD  con visita urgente a niveles del 1.29-1.30 ( hablamos en ambos casos del cruce con el EUR ).

Entre medias de estas cantidades, pues la verdad no se que puede suceder, digamos que son medidas neutrales, y que el mercado no responderá de la misma forma que a lecturas más extremas. Atentos al miércoles y a las palabras del » feo».

Saludos

PD: A las horas que escribo esto, Domingo noche, el BOJ esta haciendo de las suyas… vamos a ver si ahora van en serio.

Operando las noticias.

Vamos a realizar  un breve árticulo  acerca de lo que ha sucedido hoy en el EURUSD. Haciendo un repaso a los últimos dias vemos que se esta moviendo en un rango entre 1.4150 y 1.37…. a todas luces este rango durante las dos semanas  que vienen saltara por los aires ya que tenemos las tan esperadas medidas cuantitativas de la FED asi como el FOMC y el inicio de las conversaciones del G20 de presidentes.

Los últimos dias hemos podido realizar algun trade beneficioso posicionandonos a favor del dolar ( por ejemplo en el USDCHF  esperando las noticias positivas que iban saliendo como publicamos en su momento en http://twitter.com/novofx ) esto no es tan habitual como parece porque en muchas ocasiones las noticias ya vienen descontadas en el precio y cuando las anuncian el recorrido ya se ha hecho o es muy corto… e incluso en muchas ocasiones se gira en la dirección contraria. En el gráfico que adjuntamos vemos 3 noticias, todas positivas para el dolar y una de ellas la última ha provocado una subida dificil de entender.

He estado revisando varios blogs, páginas económicas, etc, y en la mayoría comentan este movimiento contra natura, y  el que más se aproxima a dar una explicación habla de supuesto nerviosismo en el mercado que esta expectante por las próximas citas. Sin embargo, las noticias de los últimos dias tenian un trasfondo que no es el habitual, que no es otro que las medidas especiales que tomará la FED para activar la económia, por lo que con ese paráguas  cualquier notícia positiva deberia repercutir en una menor inyección de medidas por lo que el dolar tendría que verse beneficiado.

En mi caso particular con el calor de la noticia he metido 2 shorts que rapidamentese han cerrado al tocar sus respectivos stops, y hace un rato he vuelto a entrar short en 1.3929 con stop también, porque no  creo mucho en esta subida….. y si estoy equivocado pues no pasa nada, que para eso esta el stop.

S2 y buenos trades

PD: Ojo que en 3 horas tenemos multitud de datos de Japón y ahora mismo el par USDJPY se encuentra testeando los mínimos que hubo en 1994, asi que en caso de romper este soporte arrastraría al resto de pares.

Contrarian Invest

Desde hace unas semanas no dejamos de oir en prensa, radio y televisión noticias acerca de la situación económica de USA, medidas de expansión de la masa monetaria através de sucesivos QE, guerra de divisas provocada por la lucha feroz de ser más competitivos en un mundo en el que el credito no fluye como deberia, etc. Vamos a ver un gráfico que nos muestra a que nivel se encuentran las deudas de cada pais del mundo, eso si , comparandolo con su GDP…. evidentemente parece que es un buen ratio comparativo, ya que seria oponiendolo a una persona cualquiera cuales son mis deudas y cuales son mis activos. ( gráfico 1 Fuente the economist)

Vaya¡¡¡¡ primera sorpresa….. pues resulta que los USA no estan tan mal…… estan mucho peor los Ingleses, los Franceses, Españoles e incluso los Coreanos…. ¿ Como puede ser? y las noticias acerca de esto? Sigamos. La mayor parte de estas noticias ponen el punto de mira a los USA y a la más que probable devaluación encubierta que esta haciendo de su moneda para conseguir salir de la crisis a base de exportar inflación a otros paises y ser más competitivo a nivel de producción…. ahora bien, pensemos un poco….. que fabrica USA? Tic Tac Tic Tac Tic Tac….. pues la verdad fabrica muy muy poco. De hecho las fabricas de los paises occidentales  se encuentran la mayoria en paises emergentes, China, India, México, etc  ( por cierto menuda subida lleva el Mexbol el último año.. gracias David por recordarmelo).

Veamos como se desglosa la deuda que vimos en el anterio fráfico, y si esta es gubernamental o financiera, ( gráficos 2 y 3 fuente The economist)

Bueno pues como se puede apreciar en estos dos gráficos Usa ni aparece por los primeros lugares, esto me recuerda a cuando en las portadas de todos los medios económicos aparecian dia si dia tambien noticias relacionadas con las deudas de los PIIGs y de como estos estaban practicamente en banca rota, ciertamente no tienen economias brillantes como podemos ver en el primer gráfico, pero tampoco estaban para quebrar, por lo menos en ese momento, quizas dentro de 1 o 2 años veamos alguna cosa de estas cuando tengan que cumplir sus pagos en un entorno de tipos de interes más elevados o con precios del petroleo más caros.

Y volviendo con el título de este blog, Contrarian invest, decir que en mi opinión vamos a ver un dolar alcista los proximos meses, por lo menos los datos que van apareciendo indican mejoras importantes en la economia… aun es pronto para confirmarlo, pero estan ahi… además Bernanke y la prensa americana ya estan dejando caer que quizas las medidas pendientes de QE pueden ser menores de las previstas ( de ahi el mini rally del USD los últimos dias ) asi que tenemos que estar atentos a lo que suceda. ( hoy dan el dato de ordenes de fabricas que para mi puede marcar un punto de inflexión en todo esto que comentamos si sale mejor de lo esperado y también el dato de construcción de casa nuevas)

Y por AT, el EURUSD esta dibujando lo que podria ser un HCH invertido que de cumplirse tendría fuertes implicaciones alcistas para el USD….. esto lo confirmaremos los proximos dias o incluso hoy. Otra cosa a principios de mes reunión del G20 de presidentes… vamos que volatilidad garantizada.

S2 y buen trading

Caminando hacia el éxito II

Seguimos con la segunda entrega de cuales són las principales recetas para conseguir triunfar en el dificil mundo de la especulación. Lo ideal es  releer todos los días antes de que empiece la sesión y  sin duda se ahorrarán muchos errores en su operativa.

8. CIERRA TUS POSICIONES PERDEDORAS.
No eres un perdedor porque tengas una operación perdedora. Eres un perdedor cuando no cierras una operación perdedora una vez que te das cuenta de que la operación es mala. Nuestro estomago es increiblemente preciso cuando una operación es perdedora . Si presientes que la operación no es buena, entonces probablemente es que no lo es. Hora de salirse. Todos tenemos  operaciones perdedoras durante la sesión.  No pretendas que te cuesten más dinero del que ya pierdes.

9. NO TENGAS ESPERANZAS NI RECES. SI LO HACES, PERDERÁS.
Cuando eres un trader novato e indisciplinado, lo habitual es rezar al «Dios de la justicia» y al de la «Esperanza». Estas oraciones eran una súplica para poder cerrar una posición perdedora…… Simplemente cierra la posición! 

10. NUNCA TENGAS UNA GRAN PERDIDA. SÓLO LAS GRANDES PÉRDIDAS PUEDEN HACERTE DAÑO
Si sigues las reglas nº 4, 5, 8, 9,  nunca violarás esta regla. Las grandes pérdidas te impiden tener días ganadores. Asimismo hacen mucho daño mental y emocional. Cuesta mucho recuperar la confianza tras una gran pérdida. Nosotros no sabemos más que el mercado, simplemente evitemos que este nos expulse…. sigamos dentro jugando el partido. Esto es lo importante.

11. APRENDE A AGUANTAR Y AUMENTAR LAS POSICIONES GANADORAS
Si promediamos las posiciones ganadoras, conseguiremos aumentar el beneficio medio por operación mientras controlamos el riesgo., trabajaremos a mejor nivel de garantias, y nuestro capital estará mejor gestionado…. que más se puede pedir…. y nunca, nunca  debe promediarse una posición perdedora, siempre debe cerrarse por completo en caso de llegar a nuestro límite de pérdidas. ( sobre esto hay mucha literatura… por ahi se puede leer sistemas basados en martingalas…. quiero decir que si eres inversor en acciones y solo trabajas el lado long puedes utilizar el Buy&Hold y promediar a la baja… pero en futuros, CDFs opciones, etc promediar a la baja es jugar a la ruleta rusa ).

12. NO SOBREANALICES, NO TE RETRASES, NO DUDES. SI LO HACES, PERDERAS.
A quien no le ha pasado “saber” que el mercado iba a ir en una dirección pero no se posiciono a tiempo. El motivo  siempre es el mismo: no querían ir persiguiendo al mercado, dudas…. al final solo uno… miedo o indecisión. No te pares a pensar demasiado.  Recuerda que no obtienes beneficios si no entras en el mercado, simplemente introduce tu orden y gestionala. Si te equivocas, cierra la operación. Pero nunca acertarás a no ser que metas la orden.

13. CAPTURA OPERACIONES GANADORAS, NO HOME RUNS
Cuando llevas un tiempo y has empezado ha realizar las cosas bien, viene el peligro de que cualquier operación que pongamos en el mercado queramos que sea de largo recorrido y exprimirla como fruta madura…. es decir, pensamos que somos muy buenos y como los resultados anteriores asi lo muestran, nos sentimos confiados acerca de esto. Pero debemos pensar en que nunca abriremos una operación esperando tener grandes beneficios. En ocasiones puede ocurrir, pero normalmente ello se debe a la suerte y no a nuestra habilidad para el trading. Tenemos que ser humildes en nuestra operativa y aprovechar todas las operaciones beneficiosas que el mercado nos de… ( En función de nuestra estratégia podemos realizar salidas parciales, como por ejemplo, del total de nuestra posición un tercio para cubrir el SL, un tercio al objetivo, y un tercio con un profit dinámico para que se cierre sola y pueda correr por un tiempo ).

14. SIEMPRE DEBES PODER VOLVER A OPERAR AL DÍA SIGUIENTE
Nunca acabes en una situación en la que pierdes más dinero del que puedes permitirte. El peor sentimiento en el trading es desear operar y no poder hacerlo por falta de capital en la cuenta. Fijate siempre unos límites de pérdidas diarios; por ejemplo, nunca perder más de 500 euros diarios. Si eso sucede, simplemente apagarás el ordenador y cerrarás el día. Siempre podrás volver mañana, porque el mercado va a estar ahi.. dando las mismas oportunidades para quien sepa aprovecharlas.

Seguiremos con la tercera entrega….

S2 y buenos trades.

Inflación o deflación: ¿ quien se beneficia de ellas?

Ahora que este fin de semana tenemos reunión del G2o.. ya saben los mas poderosos de los poderosos, vamos a analizar un poco que es mejor para los paises si inflación o deflación, aunque debemos avisar que los que parten aqui la torta son los USA… asi que haremos un ejercicio de razonamiento el cual no valdrá para nada porque lo que deberiamos analizar es única y exclusivamente que le interesa a USA, sin embardo como también es bonito vivir en el mundo de los sueños, lo realizaremos.

La primera pregunta es, porque es bueno un nivel razonable de inflación?. Pues basicamente por dos razones.

1.Que no nos ocurra lo que a Japon….es decir evitar un escenario deflacionario que a la gente de a pie les lleve posponer sus decisiones de gasto e inversión, y esto es porque tienen perspectivas de menores precios futuros y  aumento del valor real de sus deudas. Casi nada¡¡

2.El endeudamiento público. La  inflación tiene la sana virtud de  reducir el valor real de las deudas aunque mantengan su importe nominal, aparte de aumentar los ingresos como consecuencia de los ajustes fiscales. Es decir, el genio de turno piensa… le doy a la fotocopiadora de billetes y de un plumazo tengo menos deuda, mas ingresos y mejores espectativas…. a que mola¡¡¡

Bueno, y a que paises les interesa tener una inflación más bien alta?…. pues generalmente a los paises desarrollados,  pero que sucede con los paises emergentes o menos desarrollados…. que no les interesa para nada…. recordemos la crisis en México por las subidas de los precios del maiz, o las quejas en europa del este por lo mismo relacionado con los granos. Además los paises emergentes suelen tener creecimiento del GDP más fuertes que los paises desarrollados por lo que altas tasas de inflación en materias primas basicas les suelen suponer entrar en procesos de creecimiento no real, es decir…. apagar fuego con gasolina.

LLegados a este punto, vemos claramente cuales son las razones de que USA ya este hablando de su tercer QE, ( pueden leer https://novofx.wordpress.com/2010/10/04/esta-de-moda-%c2%bf-que-es-el-qe/ y https://novofx.wordpress.com/2010/10/12/que-esta-pasando-con-el-credito/ ). Pero esta actitud esta provocando tensiones muy fuertes en el resto del mundo, guerra de divisas y encarecimiento de las materias primas….. de todas, algunas de forma brutal… algodon máximos históricos, plata y oro máximos históricos, y asi un largo etc. ( ver graficas 1, precios de alimentos y 2 precios de insumos industriales).

Resumiendo, parece que la  política monetaria que se esta realizando en los USA y de rebote el resto de los paises es solo para los ricos y poderosos en vez de para resolver los problemas de raíz . Se  han gastado cientos de miles de millones de dólares en QE y  solo ha servido para ganar algo de tiempo (poco y caro). Y hasta que  el mercado laboral no mejore de verdad, cosa que no acabo de ver ni de lejos, esto no parece que vaya a mejorar.

S2 y buen trading

Otros cruces IV: GBP/JPY

Seguimos con nuestros análisis de las características principales de los pares más importantes que podemos encontrar en el mercado de divisas. Hoy analizamos el tremendo GPP/JPY, par aún  más volátil que el cruce anterior el GBP/CHF (172 pips de rango medio diario), presenta fuertes roturas intradía que podríamos decir que son explosivas. Además, era el cruce más popular (junto con el GBP/CHF) para obtener beneficios del diferencial de tipos de interés si terminamos el día comprados y en la construcción de sintéticos ( esto actualmente ha variado mucho… este par era utilizad para el famoso carry trade, aunque con la convergencia de tipos que se ha dado los últimos años en las principales economias, el carry trade se ha ido moviendo hacia otras monedas principalmente el AUD y el NZD, sin alcanzar en ningún caso los volumenes que tenia 3 años atras).

Las principales noticias y fundamentales que mueven este par  son los siguientes:

– Decisiones de política monetaria del Banco de Inglaterra
– Tasa de paro inglesa
– Ventas al por menor inglesas
– PIB inglés
– IPC inglés – Precio de la vivienda inglés
– PIB japonés  – IPC japonés
– Gasto del Consumidor japonés
– Decisiones de política monetaria del Banco Central de Japón
– Balanza Comercial japonesa
– Producción Industrial japonesa
– Informe Tankan de clima empresarial

S2 y buen trading

Caminando hacia el éxito I

Hoy comenzamos una serie de artículos en los que hablaré basicamente de psicologia aplicada al trading, gestión de emociones y como enfocar profesionalmente nuestras inversiones. Después de algún tiempo especulando puedo decir que para mi estas son las recetas imprescindibles para ser consistentes en nuestra operativa y evitar que un cisne negro o una mala gestión pulverize nuestras cuentas.
1.  SER DISCIPLINADO.
Esta muy bien llevarse el notebook a la playa, tomarse unos daikiris y ganar un monton de dinero mientras hablas con la preciosa camarera rubia de lo que harás esa noche, pero el mercado solamente te entregará su dinero si eres disciplinado. Tienes que pensar que esto es tu trabajo, un trabajo por cierto muy dificil y en el que las pérdidas siempre llegan.

2. SÉ DISCIPLINADO EL 100% DEL TIEMPO. 
Si operamos con disciplina en nueve de cada diez operaciones, entonces no podrás decir que eres un trader disciplinado. De hecho, la operación que realices sin disciplina será la que más daño te hará en tus resultados. La disciplina debe practicarse en cada operación siempre.

3. SIEMPRE REDUCE EL TAMAÑO DE TUS POSICIONES CUANDO ESTÉS OPERANDO MAL.
Todo buen trader sigue esta regla. Por qué continuar perdiendo negociando 5 contratos cuando podrías ahorrarte mucho dinero reduciendo tu posición a un sólo contrato en la próxima operación? Si realizo dos operaciones perdedoras seguidas, siempre reduzco el tamaño de mis posiciones a un sólo contrato. Si mis próximas dos operaciones son ganadoras, entonces vuelvo al número de contratos habitual. Esto es sagrado…. no piramidar… no martingalear… solamente podemos hacer esto si tenemos posiciones ganadoras e incrementamos.

4. NUNCA PERMITAS QUE UNA OPERACIÓN GANADORA SE VUELVA PERDEDORA. GRABAR CON FUEGO.
Todos hemos violado esta regla.  De lo que estamos hablando aquí en realidad es del factor avaricia. El mercado nos recompensa moviéndose en la dirección de nuestra posición pero, sin embargo, no estamos satisfechos con una ganancia tan pequeña. Así que decidimos mantener la posición esperando una gran ganancia, para que acto seguido el mercado se gire bruscamente en nuestra contra. Inevitablemente ahora tendremos dudas y finalmente terminaremos cerrando la operación con pérdida. A quién no le ha pasado esto….?

 Sólo es una operación. Ya harás más operaciones a lo largo de la sesión y muchas más en las próximas sesiones. Siempre hay oportunidades en el mercado. Recuerda: ninguna operación debería ser la única responsable de tus beneficios o tus pérdidas. No seas avaricioso.

5. TU MAYOR PÉRDIDA NO PUEDE SER SUPERIOR A TU MAYOR GANANCIA
Registra todas las operaciones que realices a lo largo de la sesión. Si, por ejemplo, sabes que tu mejor ganancia en el día ha sido de 5 puntos, no permitas que ninguna operación perdedora sea superior a esa cantidad. Si lo permitieras tendrías un saldo negativo sumando ambas operaciones. Y eso no es bueno…

6. DESARROLLA UNA METODOLOGÍA Y CIÑETE A ELLA. NO CAMBIES DE MÉTODO CADA DÍA
El  método utilizado da igual…. ciñete  a un conjunto de reglas. Debes tener una estrategia para participar en el juego. Si tienes una metodología que funciona pero no lo hace en una sesión determinada, no te vayas a casa a inventar una nueva. Simplemente pruebala en diferentes activos…. y en paper si puede ser o con apalancamiento muy bajo. Como el punto 1 y 2 se disciplinado.

7. SÉ TÚ MISMO, NO INTENTES SER OTRA PERSONA
Aprende a aceptar un nivel de contratos en el que sientas cómodo operando. Tú eres quién eres, En toda mi experiencia como trader nunca he operado con más contratos del 1.5% de la cuenta…. aunque podria haberlo hecho, es en esa cantidad donde me siento comodo y donde las pérdidas que pueda tener no me producen ningún tipo de desazón., tienes que darte cuenta de la preparación emocional o psicológica necesaria para negociar la cantidad de contratos óptima a tu personalidad.

Seguiremos…. S2

Mis cruces III: GBP/CHF

Seguimos con los estudios de algunos de los pares más importantes y que generalmente no todos trabajamos…. hoy toca uno de los pares mas volatiles y solo apto para corazones fuertes… La libra esterlina contra el franco suizo.. este par tiene un recorrido medio intradiario de aprox 161 pips  lo que le convierte junto al par GBP/JPY en las parejas  más volatiles de los pares importantes. Veamos un gráfico semanal de este par

El mejor momento normalmente para trabajar este par es cuando se solapan las sesiones europeas y americanas, es decir alrededor de las 14.00 y 17.00 CET. La gráfica actualizada esta en un punto en el que probar unos largos con stop ajustado puede resultar en una operación de largo recorrido. Como siempre comentamos los datos que suelen mover este par con más fuerza, asi como donde habitualmente yo los sigo gratuitamente, www.forexfactory.com y www.fxstreet.com.

– Decisiones de política monetaria del Banco de Inglaterra
– Tasa de paro inglesa  – Ventas al por menor inglesas
– PIB inglés
– IPC inglés
– Precio de la vivienda inglés
– KoF Leading Indicators suizo
– IPC suizo
– PIB suizo
– Decisiones de política monetaria del Banco Nacional Suizo

S2

Carteras diversificadas en activos no correlacionados.

Quizas una de las premisas más importantes para los que invierten en mercados financieros sea la de lograr obtener los mayores retornos alcanzables manteniendo el riego lo más bajo pósible. Existen diferentes formas de intentar conseguir esto, y quizas la más habitual sea a traves de la diversificación. Ahora bien, en un mercado global como el de hoy en dia, de que nos vale trabajar diferentes activos si estos se encuentran casi totalmente correlacionados? ( ver tabla 1)

Una de las formulas de conseguir el riesgo cero es la de cubrir con futuros o cdfs nuestra cartera tomando las posiciones contrarias iniciales, pero claro  obtienes riesgo cero, pero también rentabilidades cercanas a cero… de ahi que lo interesante sea conseguir una cartera diversificada compuesta de activos descorrelacionados.  Como podéis ver en el cuadro de tradersnarrative.com ( representa los 12 últimos meses de la mayoria de los instrumentos de inversión que existen), todas las bolsas del mundo se han movido al mismo ritmo, con los mismos movimientos diarios, ya que su correlación han sido de cerca del 0,9%, es decir que un 1% en la bolsa de Nueva York ha coincidido con una subida de mas del 0,9% en las bolsas asiáticas, las de Latinoamérica o en los BRICS. Por lo que intentar rebajar el riesgo de nuestra cartera entrando en diferentes bolsas no tiene ningún sentido…

Por otro lado,  sin duda en el mejor activo y con diferencia ha sido invertir estos últimos 12 meses en Oro, con correlaciones ligeramente negativas con todos los índices de bolsas internacionales, y descorrelacionado con cualquier otra inversión (bonos, dólar o commodities)… recordar que esto es lo que se persigue en una cartera diversificada. Y otro activo que ha funcionado bien estos últimos 12 meses, ha sido invertir en renta fija, en bonos corporativos ya que además de obtener buenos retornos han tenido poca correlación con las acciones.

Evidentemente si solamente trabajais divisas, entonces poco importan las correlaciones sin embargo, incluso dentro del mercado de divisas existen pares mas o menos correlacionados, que para los inversores que utilizen sistemas automáticos se convierten sin duda en la piedra angular de su operativa.

S2 y buen dia

Otros cruces II: EUR/CHF

Seguimos con la serie de estudios de pares considerados majors, hoy hablaremos del  EUR/CHF. Este par actualmente ha superado en liquidez al USD/CHF. Según los estudios realizados se trata de uno de los cruces más tranquilos de Forex, debido a que las economías de la zona euro y de Suiza están bastante relacionadas, lo que hace que se mueva en rangos bastante estables (55 pips de media diaria hará un par de años, despues de la crisis financiera esto se ha ampliado hasta los 70 pìps aprox… como ya comente dato importante para los que basen sus stops en indicadores de volatilidad ), generalmente  los niveles de soporte y resistencia suelen funcionar bastante bien y las roturas con volatilidad se producen muy raramente, ahora bien  esto ha ido cambiado, aunque sigue siendo de los pares más tranquilos y en mi opinión es un buen par para iniciarse en el mundo forex, siempre y cuando el spread de nuestro broker lo permita…. no deberia ser mayor de 3 pips. 

El valor de un pip nos lo dan en Francos Suizos, tanto este par como el usdchf se pueden usar de manera óptima para la construcción de sintéticos, y para la realización de spreads…. hay que recordar que en momentos de indecisión, o crisis despuesdel oro y la plata el Franco Suizo se considera el activo refugio por excelencia. Los datos más importantes que mueven este par son los siguientes y los podeis encontrar como ya comentamos en www.forexfactory.com y www.fxstreet.com asi como en otros, aunque estos son los que más utilizo.

– KoF Leading Indicators suizo
– IPC suizo
– PIB suizo
– Decisiones de política monetaria del Banco Nacional Suizo
– PIB Zona Euro
– Balanza Comercial Zona Euro- Decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo – IPC Zona Euro
– Movimientos en el precio del oro y  Crisis geopolíticas

S2 y buen trading

Monitoreo de mercado, diferentes sectores desde el 2005,2007 y 2009

He resumido los últimos 5 años de los mejores y peores sectores de USA para ver un poco cuales han sido sus comportamientos relativos desde antes de la crisis subprime, desde la crisis y durante el último año. Los estudios han sido extraidos de la página web www.bigcharts.com…… estupenda pagina web con muchisimos recursos gratuitos, yo por lo menos la utilizo bastante. El primer gráfico se corresponde con cuales han sido los mejores y peores sectores durante el último año, la segunda desde hace 3 años, ( mas o menos cuando estallo la crisis financiera global ) y el último desde hace 5 años para ver con mejor perspectiva los diferentes resultados.

El 2010 los mejores han sido sector automoviles, inmobiliarias y turismo…. y los peores servicios de inversión, construcción de viviendas y plasticos y gomas. echando la vista hacia atras, desde el 2007 los mejores son Ferrocarriles ( buen ojo el de Buffet ), cervezeras y  productos químicos especiales. Los peores desde el 2007 son el indice de empresas hipotecárias, seguros en general y electronica de consumo. Y por último y desde un mayor plazo, desde el 2005, los mejores son, productos quimicos especiales, metales no ferrosos y ferrocarriles. Los peores como no podia ser de otra forma, hipotecarios, seguros y construcción de viviendas.

las conclusiones rápidas que obtenemos son las siguientes:

•  Todo lo que tenia que ver con hipotecas y seguros hablando en plata… se ha ido al cuerno. En general todo el sector financiero.
• Todo lo relacionado con lo anterior como construcción, venta de autos, etc se fue al cuerno también
• Todos los sectores con perfiles de bajo endeudamiento han subido con fuerza
• Las conclusiones particulares desde el 2009 indican que los QE de la FED han funcionado ya que automotores y viajes han subido con fuerza (  https://novofx.wordpress.com/2010/10/04/esta-de-moda-%c2%bf-que-es-el-qe/ ) y post  que pasa con  el crédito ( https://novofx.wordpress.com/2010/10/12/que-esta-pasando-con-el-credito/ )

S2 y buen trading

Otros cruces: EUR/JPY

Vamos a empezar una serie de artículos en los que iremos explicando y describiendo algunos de los principales  pares de divisas que podemos encontrar, y para el primero veremos el Euro vs yen.

Este par se negocia activamente durante todo el día, por volumen e importancia  podría decirse que es el «quinto cruce». Se trata de un cruce con amplios rangos de trading ( historicamente unos 112 pips diarios de media, atentos a este dato ya que lo podemos utilizar para la colocación de stop loss) que ofrece excelentes oportunidades para position trading a medio y largo plazo. (ver gráfico 1)

El valor de un pip se mide en yenes y se trata de un cruce especialmente sensible a los datos macroeconómicos japoneses al igual que los euopeos, pero muestra cierta inclinación a agarrar velocidad con los datos de Japón. Los principales datos japoneses que mueven este par son los siguientes:

– IPC japonés
– Gasto del Consumidor japonés
– Decisiones de política monetaria del Banco Central de Japón
– Balanza Comercial japonesa
– Producción Industrial japonesa
– Informe Tankan de clima empresarial
– Cambios en la composición de las reservas del Banco Central de Japón
– PIB Zona Euro- Balanza Comercial Zona Euro- Decisiones de política monetaria del Banco Central Europeo – IPC Zona Euro

La mayoria de estos datos los podemos encontrar en tiempo real en www.forexfactory.com o www.fxstreet.com

S2

Primeros Pasos y algún consejo.

 

Buenas tardes amigos, vamos a hablar un poco de cuáles deberían ser nuestro primeros pasos en el mundo de la inversión y de como realmente deberíamos enfocarlos. 

Generalmente al hacer una primera lista y después de haber tenido un primer contacto con paginas económicas, páginas web, y de habernos picado el gusanillo de la inversión  nos encontraríamos con lo siguiente…. que bróker elegimos, que subyacentes, y cuanto voy a ganar o una perspectiva de beneficios. Estas serian las preguntas más habituales, sin embargo y desde mi punto de vista no son las correctas. Lo que deberíamos preguntarnos al comienzo de nuestra andadura es,  como aprendo un negocio que no conozco, de verdad me gusta este negocio y cuanto dinero estoy dispuesto a perder.

  Parece cruel, pero los mercados de materias primas, forex e índices son altamente especulativos, de hecho es lo mas especulativo que hay, y como complemento, la mayoría de los intermediarios que hay en los mercados nos dejan apalancarnos hasta niveles del 1/200 o más…. Ahora preguntaros una cosa, de verdad pensáis que los que manejan el negocio, te van a prestar por cada dólar o euro que pongáis en sus cuentas hasta 200 dólares o euros para que os hagáis ricos….. Resumiendo, venden la ilusión de la riqueza financiera, de la libertad económica, del paraíso a fin de cuentas, y todo esto según la industria lo obtendrás cómodamente sentado desde el sillón de tu casa…..!!!!

 Ciertamente es posible batir al mercado. Pero no es tan sencillo como nos hacen ver desde los mass media y satélites…. No les interesa, solo les interesa que nuevos clientes con nuevos depósitos abran nuevas cuentas, que contraten tiempos reales y gráficos, que operen como posesos aumentando sus ingresos por comisiones, se subscriban a revistas, que visiten sus páginas, etc. y pasado un tiempo este nuevo cliente, si ha sido sensato y  aún perdura su cuenta siga engordando las comisiones. Ese es el negocio…. No lo dudéis ni por un segundo….  Y como decía Gordon Gekko en Wall Street 1… si quieres un amigo cómprate un perro….

 Pero bueno volviendo al tema que nos ocupa,  y después de haber dicho lo anterior, para mí lo fundamental es preservar nuestro capital, este es como en un fabrica de quesos, la materia prima básica de nuestro negocio, de hecho es la única materia prima, por que el resto es nuestro intelecto y capacidad para salir victoriosos de la jungla de la especulación, porque como ya sabréis, no se trata de un juego de suma cero, sino que para hacerlo más complicado existen unas barreras de entrada que son las comisiones que a largo plazo y sin una estrategia ganadora nos llevan indefectiblemente al riesgo de ruina… y esto no es una valoración personal…. Son matemáticas puras y duras, así que amigos como decía el teniente costelo lleven cuidado hay fuera…..

 PD En próximas entregas ampliare información sobre Money Managament, y psicología aplicada al trading.

 S2

Que esta pasando con el crédito..?

Ahora que todo el mundo esta hablando que si guerra de divisas, QE2, inflación.deflación, etc, se nos olvida a casi todos que es lo que pasa con el crédito a particulares y empresas, que al fin y al cabo es lo que mantiene viva la economía como el sol y el agua a las plantas… veamos el primer gráfico.

El gráfico es categórico… se estan dando créditos ( Es de los USA ). Pero a quien y para que….. pues basicamente creditos al consumo, es decir, tearjetas, prestamos personales, etc. Sin embargo no son prestamos a la inversión, son simplemente para consumo. Y esto es peligroso…. rodeados de emisiones de dinero brutales… la mayoria del dinero va a consumo, no a inversión, partida la cual muestra sus efectos a mas largo plazo.

veamos otro gráfico histórico esta vez de la cantidad de prestamos totales desde el año 1974. Aqui podemos hacernos una idea de la envergadura de la crisis desatada en el 2007….

Sobrán las palabras… de hecho cuando lo veo me dan ganas de reir… ¡¡¡ que auténtico desastre¡¡¡¡¡ como es pósible que en un mundo que se supone es avanzado, puede ocurrir algo asi….. en fin…. veremos a ver que sucede los próximos meses, mientras tanto que tengan un buen trading

S2

El metodo del cazador.

Situaros…. sois un guia de caza que acompañais a un cazador por la selva para que este pueda cazar un león, y el cazador en cuestión va disparando a todo lo que se mueve con la idea de que asi cazará al león. Pues en ocasiones esto es lo que hacemos los traders, sopreoperar.

Cuales son las razones que nos llevan a entrar y salir del mercado sin ningúna reflexión…? en mi opinión hay varias y todas ellas igual de peligrosas, poca paciencia, orgullo, pensar que tenemos que estar dentro del mercado, no tener un plan, venganza por perdidas cercanas ( yo por lo menos alguna de esas he hecho ), no saber para donde va el mercado y querer estar dentro, rabia, impotencia, y un sinfin de razones.

Para nuestra tranquilidad y cuando ya llebamos tiempo en esto nos damos cuenta de que tenemos que ser como el buen cazador…. este rastrea la pieza por la que ha pagado para cazar…, sabe donde come, bebe y duerme, la sigue, la estudia. una vez que la tiene colocada, valora la situación, distancia, viento, en fin posibilidades de que obtenga su recompensa, el ansiado trofeo.

En el mercado debe haber mas de 20.000 productos diferentes con los que se pueda especular, indices ( por lo menos 200), divisas, acciones, bonos, materias primas, opciones, futuros, spreads, y muchisimos más, y siempre, repito siempre habrá alguno que este en ese momento dulce en el que entrando con un stop ajustado podamos obtener substanciosos retornos. Es decir, bajo riesgo, alta recompensa. Como nuestro cazador experimentado.

Ahora bien, como seleccionar estas operaciones substanciosas? Mi metodo consiste en seguir las divisas e indices más importantes y leer todo lo que cae en mis manos… blogs, periodicos económicos, paginas de inversión, etc… hay es donde hago mi primera selección. una vez echa esta, comienza el estudio más detallado y si veo que cumple los requisitos para los cuales invierto, entonces entro con la cantidad de mi cuenta que destino para cada activo diferente en función de garantias, apalancamiento, etc

Y para hoy esta es la ope que he encontrado que cumple alguno de los requisitos, aunque no esta exenta de riesgo ya que este fin de semana tenemos reunión del G7 y cualquier cosa puede pasar a partir del lunes. el par es el EurCad y unicamente tenemos que sertarnos a esperar a ver como evoluciona despues de los datos.

S2

Estudio del Petróleo.

En circunstancias normales no suelo trabajar el crudo, basicamente por la altísima volatilidad que tiene y porque sus soportes, resistencias y canales habitualmente son de mantequilla. Sin embargo es probable que en los proximos meses veamos revalorizaciones importantes de este subyacente. ¿Y cúal es la razón de ello? en primer lugar y muy importe las medidas tomadas por USA en cuanto a la pólitica de tipos de interes manteniendolos bajos por un largo periodo de tiempo, esto como vimos en varios post atras, https://novofx.wordpress.com/2010/09/29/analisis-del-oro-pues-tampoco-esta-tan-caro/ y https://novofx.wordpress.com/2010/10/04/esta-de-moda-%c2%bf-que-es-el-qe/  lo mas probable es que cause una importante inflación en los precios de todas las materias primas. Y la otra razón de muchisimo peso es lo que se denimina Pick Oil, esto es, que para mayores niveles de consumo de petroleo y sus derivados la capacidad extractiva en el mundo cada vez es menor.( ver gráfico 1)

En este gráfico se puede observar como el Pick Oil se dio durante los años 2006-2007, y todas las previsiones apuntan a que no seremos capazes de extraer más petroleo del que fuimos capazes de conseguir en esos años. La linea rosa es el incremento esperado de la población mundial, que como es obvio y no sucediendo algun tipo de catastrofe siempre debería  tener pendiente positiva. En esta texitura y con los paises emergentes, China, India, Brasil, etc, que forman casi el 60% de la población mundial  pidiendo cada vez mayores cantidades de petroleo no es de extrañar que su precio alcanzará los 150 dolares barril hace 2 años.

Veamos el siguiente gráfico donde se compara al petroleo con el indice de mayor referencia mundial, el S&P 500.

El gráfico muestra la total correlación que estos dos subyacentes tienen… las explicaciones son sencillas, el petroleo del mundo se compra y se vende en dolares ( hace poco Iran intento crear una bolsa de compraventa de petroleo en euros pero ha tenido escaso exito) por lo que las decisiones monetarias que implican a esta moneda afectan por igual tanto a su mayor indice como a la principal materia prima del mundo, ya sean estas a nivel interno, como externo.

En cuanto a la operativa que deberiamos seguir será de tipo swing, esperando que rompa al alza los 90 $ el barril y confirmar al mismo tiempo que el indice S&P haga lo mismo en el 1200…. Yo por lo menos asi lo haré.

S2 y buenos trades

Mis opes 2….. o será «%¡+%/%$&&

Pues eso amigos traders, ayer viendo la caida importante del par eurusd y que el precio iba a buscar un punto importante en la bajada que se dio durante el dia ( bajada por otro lado debida a las malas expectativas sobre irlanda,  y el resto de la deuda periferica,más conocida como los PIIGs … estos British siempre tan  originales ) Me decidi por aplicar un poco de la filosofia contrarian invest, es decir cuando todos digan una cosa… haz lo contrario… ( ver gráfico de la bajada )

Como se puede observar es una entrada de bajo riesgo ya que es un stop cercano 25 pips, que por otro lado es el que suelo utilizar habitualmente en este par, bueno, pues como se ve, despues de la entrada el precio reacciona a mi favor, para durante la noche ir goteando a la baja hasta tocar el 1.3636… y volarme el stop que tenia 3 pips más arriba, para a primeras horas de la mañana girarse y volver a máximos.

El resumen que podemos hacer es que la entrada fue buena, el stop bien puesto, peroooo el mercado nos saco. Para los que quieran conocer un poco mi operativa les puedo decir que los stops son sagrados, y aunque en ocasiones sucedan cosas como esta, si se hubiera dado el caso de que continuara bajando, mi cuenta me lo agradeceria profundamente, asi que en mi opinión este es el precio que tenemos que pagar por dormir tranquilos

S2 y buen trading

Esta de moda…. ¿ Que es el QE ?

El Quantitative Easing es un término usado para decir que la Reserva Federal esta imprimiendo dinero. Asi de facil…. El QE se usa para incrementar la oferta de dinero inundando las instituciones financieras con capital para promover la liquidez y que los bancos presten (al menos en teoría) y de esta manera salir de la crisis . Y decimos al menos en teoria porque luego esas cantidades de dinero que la FED inyecta no aparecen en los negocios y carteras la gente de a pie…..en realidad las instituciones financieras privadas las estan usando para limpiar sus balances en algunos casos y en otros para hacer compras. Para ver la cantidad de dinero enorme emitida por la FED, veamos el siguiente gráfico

El gráfico muestra el cambio percentual en la cantidad de dinero puesta en circulación. Como se puede apreciar a simple vista desde los años 60 el mundo no habia visto nada igual… e incluso en Europa se esta produciendo el mismo fenómeno. A raiz de esta inyeccion masiva de dinero en el mundo lo más facil es que materias primas y acciones tengan subidas fuertes, y bonos y letras desciendan o se mantegan… esta es la teoria, veremos en post posteriores que esta pasando al respecto.

Buen trading

Que paso en el flas crash del dia 6 de mayo…?

Según un informe conjunto de la Comisión del Mercado de Valores y de la Comisión del Comercio de Futuros sobre Mercancías (CFTC por sus siglas en inglés), el operador optó por usar un algoritmo para negociar los contratos de futuros del E-mini, un contrato que imita las operaciones en el S&P 500. El programa informático ejecutó la orden “extremadamente rápido en sólo 20 minutos”, según el informe.

El documento halló que las operaciones fueron absorbidas inicialmente por operadores de alta frecuencia y otros participantes del mercado, pero pronto se agotó la liquidez para esos contratos.

El Wall Street Journal y otros medios informativos han identificado al gran operador como Waddell & Reed Financial. El informe sólo identifica al operador como un “gran operador”. Waddell ha declarado que……… sigue

sigue….

http://www.expansion.com/2010/10/01/opinion/1285965190.html?a=d3e9967e5cd2787c88f70a5c688fe362&t=1286023397

La guerra de las divisas ya esta aqui.

Si has oido bien… estamos en la 3ª Guerra mundial y de momento no se libran batallas armamentisticas sino que nos estamos peleando con las monedas respectivas de cada pais. Y esto no lo digo yo, como ejemplo, El ministro de finanzas de Brasil, Guido Mantenga, lo dijo sin pelos en la lengua: » Hay una guerra internacional de divisas». Y más… el gabinete económico de Mr Barak Obama le dice a China ehhhh que pasa con el Yuan?? subelo men¡¡ … pero la razón fundamental de esta historia es que el dolar no para de bajar y bajar… y claro, todo el mundo detras también a bajar o a no dejar subir sus respectivas monedas, pero el quid de la cuestión es la siguiente,Si yo devalúo y tu devalúas nadie devalúa.  Asi es amigo trader, entonces que es lo que esta pasando? Pues en mi opinión que no vamos a ningún lado, y esto lo podemos observar en los indices, laterales de mas de un año de duración ( ver grafico adjunto donde se compara el SP y el ETF del dolar index y como se aprecia la alta correlación de esta moneda con el indice más importante del mundo ).

 

La verdad es que USA se encuentra más comoda con un dolar bajo, los motivos para ello son de peso, por un lado no hay tensiones inflacionistas a la vista, al mismo tiempo sus exportaciones son mas competitivas en un momento en el que el consumo interno no esta en su mejor momento y su deuda externa se deprecia… vamos les cuesta menos pagarla, pero como todas las cosas alguien tiene que pagar esto, y el resto del mundo no es tan buen pagador como creen algunos.

S2

Curso básico inversiones

Empezar cualquier tipo de negocio siempre es dificil, es por ello que desde aqui  ofrecemos formación, coatching y monitoreo a nuestros alumnos, con la idea de que su aproximación al mundo de las inversiones sea lo más productiva posible.

El ámbito de estos cursos es el del mercado forex, indices y materias primas, aunque en casos puntuales tambien veremos acciones, opciones y otros instrumentos financieros.

Nuestros cursos se dividen en 2 partes. Una primera sección de anilisis técnico, fundamental, principales ratios, glosarios, psicologia y money management, y una segunda sección mucho mas práctica enfocada a operar una cuenta utilizando todo lo anterior.

Este curso tiene una duración aproximada de 2 meses, y de  2 horas diarias 3 dias a la semana, siendo cada sección de aproximadamente 1 mes de duración.

La ventaja principal sobre otro tipo de cursos es el monitoreo posterior, en el cual nuestros alumnos seguirán en contacto con nosotros mientras operan sus propias cuentas.

El temario basicamente es el siguiente:

Sección 1:

AT: chartismo, indicadores, soportes, resistencias, fibos, velas.
Análisis Fundamental: principales indicadores, teorias monetarias, noticias, recursos.
Money managemet.
Psicologia aplicada al trading.
Glosario tecnico. pips, leverage, etc

Sección 2:

Brokers, diferencias, inconvenientes y ventajas.
Uso de plataformas por parte de los alumnos.
Primeras operaciones.

A los intervinientes de los cursos se les proporcionaran todos los recursos necesarios documentales para la optima comprensión de las materias.

S2

el correo para contactar es  cursosnovofx@hotmail.es

Análisis del oro… pues tampoco esta tan caro.

Hace unos meses comentabamos en esta pagina que el oro estaba apunto de romper un triangulo importante y que desde ahi habria movimientos fuertes en alguna dirección, https://novofx.wordpress.com/2010/03/25/el-oro-en-la-encrucijada/, la dirección elegida fue hacia el norte, es decir, desde aquella fecha el oro se ha revalorizado aprox. un 20%. Las últimas semanas hemos oido ha directivos de hedge founds como george soros diciendo que el oro esta caro, y al mismo tiempo los bancos centrales europeos han dejado de venderlo, cual es la realidad? esta caro o no? veamos un grafico actualizado.

Como vemos desde la crisis subprime el oro no ha dejado de subir, en la actualidad se encuentra en máximos historicos y dibujando una especie de megatriangulo al que habrá que estar atentos para ver por donde quiere salir.

En relación a si esta caro  o no, veamos el siguiente grafico

En este gráfico se compara el precio del oro con el Standar and poor ( linea roja ) y con los dividendos de las empresas que lo conforman, (linea negra). A simple vista parece que no esta caro, el punto en el que alcanzo máximos fue en los años posteriores a la crisis del petroleo, como todos sabemos época de altisimas tasas de inflación. Los ultimos meses se debate si tendremos inflación o deflación, siendo el quorum que lo que habrá será inflación, provocada basicamente por las medidas de los bancos centrales de incrementar la masa monetaria para hacer frente a los riesgos sistémicos derivados de la crisis… es decir, si se cumplen estos pronosticos el oro debería subir aun bastante más.

En cualquier caso, para nosotros traders de intra o swing las circustancias del subyacente son eso… meras circustancias.

S2

Mis opes….

Hoy hemos entrado largos en el EURUSD en 1.3512, la razon de esto es que en ese punto coincidia el 50% del retroceso que tubo el precio según niveles de Fibonacci cuando hizo maximos en 1.5154 en diciembre ( ver grafico escala diaria 1 )

 

ahora veremos un grafico metiendo la lupa a 30 minutos para que podamos observar como el precio ya habia tanteado el 1.3505 en varias ocasiones

Aqui valoraremos en el transcurso de la operación si cerramos rapido esperando pullback… por la hora lo mas seguro, o dejamos correr hasta  el profit que estaria alrededor de 13670… punto donde se incio la bajada previa… o cerramos parte de la operacion y el resto dejamos un suicidetrade.

S2

Hay una bolsa que no baja…hasta que baje, claro¡¡¡

Interesante grafico comparativo de algunas de las bolsas más importantes del mundo, donde podemos apreciar en que nivel porcentual se encuentran desde el año 2000 al dia de hoy. Como podemos ver las unicas que se mantienen en positivo desde el año 2000 son las bolsas asiáticas, el resto en perdidas…. quizas para un inversor value, aunque esta claro que son indices, nadie piense mal, pueda esperar revalorizaciones a largo plazo, se ve facilmente, que 10 años parecen demasiado ( no olvidar que tambien el capital se deprecia, asi que no quiero ni hacer los numeros para saber lo que un inversor del año 2000, de cualquier fondo de inversión que replique a un indice ha de recuperar para igualar la inversión inicial).

Lo que queria subrayar es la fortaleza que presenta el indice Indio Bombay Sensex cerca de máximos históricos… ( ver grafico adjunto )

Y como hay que subrayar el excelente comportamiento técnico que muestra, veremos como afronta los máximos del 2008 previos a la crisis financiera de las subprime, y su evolución, pero viendo el grafico aventuro que los sobrepasara  de largo. ( el indice esta actualmente sobre los 6033, y bueno no parece una cifra alta comparandolo con las que suelen manejar los paises asiáticos)…. Si baja a apoyarse en los 5700 sería un buen punto de entrada para largos.

Un saludo

EURO- Caminando por el filo de una navaja…..y con fuego alrededor.

Hace un lustro se materializaron los ideales de un grupo panaeuropeo, nacido después de la segunda guerra mundial, nació EL EURO, este grupo formado por estadistas de alto nivel creyeron que una Europa unida seria un contrapeso y agente catalizador que ayudaría tanto a la estabilidad europea como al crecimiento mundial y  no estaban equivocados.

Sin embargo en este lustro este sueno que tanto trabajo costò se esta convirtiendo en una pesadilla……. una crisis de crédito global ha interrumpido en sus pasos iniciales y aunque podríamos decir que a todos los países les afecta por igual, no todos responden de la misma forma. Europa es un amalgama de países con diferentes políticas exteriores,  diferentes políticas fiscales, diferentes formas de expresión, es algo mucho mas complicado de unir que creando una moneda, que opciones quedan para que esta gran idea de unión pueda pervivir en el tiempo, solo se me ocurre una fuerte colaboración de los países mas favorecidos a los menos, pero claro, esto tiene un costo tanto económico como a nivel político y en ambas direcciones, tanto para el que da porque internamente puede que no sea popular, como al que recibe, porque estos prestamos conllevan una serie de decisiones de ajuste que no suelen ser populares, lease huelgas en Grecia , deducciones de sueldos en espana, etc…. Entonces que podemos esperar del futuro mas cercano…., mi impresión es muy pesimista para el euro como actualmente existe… no hay unión política y  económica  real, así que caminamos por el filo de la navaja y es más, a los lados hay mucho países que no verían con malos ojos esta situación, porque claro, un jugador menos en el tapete da mas opciones de ganar, aunque a largo plazo lo que no tengo dudas es de que en ningún caso seria una noticia positiva, bueno, esperaremos noticias que indiquen lo contrario, aunque el stop loss del BCE es de 750.000 mil millones de euros, a partir de aqui, se acabo el dinero… asi que atentos a lo que sucede y suerte para todos.

Viva la información…..

Desde luego menuda jugada que han intentado hacer los de Fitch, si ya las agencias de rating estaban en el ojo del huracan y pocos le hacian caso con circustancias como la anterior todabia más, es hora de que algún organismo les meta mano… que ha pasado? Pues que habia fuertes rumores de que el FMI y el BCE durante este fin de semana iban a lanzar el acuerdo para la ayuda al rescate de las finanzas griegas, a esa hora los CDS griegos cotizaban sobre 435 , al poco bajaban a 400, y claro los hedge founds que estan shorts de CDS griegos perdiendo hasta la camisa,,…. pero no pasa nada, sale Fitch y de BBB+ a BBB- en un plis plas, bajada rapida para salirse y cuando se publica el detallado de la bajada de rating  los colaterales griegos no estaban incluidos, y asi al peso mejor long del euro que short…. ya veremos, aqui la máxima de compra con el rumor vende con la noticia, era aplicable, hasta que Fitch decidio que habia que hacer algo con el rating griego, aunque nunca se sabe y a lo mejor llevan razón, pero no sera mejor para la deuda griega que este financiada por el FMI y el BCE que por privados…..

Para ver la imagen mejor pincha en ella

Un día cualquiera hablando de lo que nos gusta

Y una vez me comentaste que si el CRUDO sube el usd baja y viceversa.

OK pero piensa que desde máximos a 150 $ el barril ahora esta a 85 es casi un 50% de bajada y el dólar desde máximos 1,60 y ahora a 1,33 es solo un 20% de bajada y hay una descorrelacion fuerte entre índices, eurusd y crudo es decir no van de la mano ahora mismo,

Bueno, no había tomado en cuenta ese punto tienes razón.

Es solo una hipótesis pero mucho se ha hablado estos últimos meses en la prensa económica de la descorrelacion índices- dólar-crudo también tanta liquidez que han metido en el sistema financiero mundial ha descolocado todo Australia esta con los tipos al 4,5 creo usa Japón UK suiza al 0,25 o 0,5 y la UE al 1% un caos, el oro no baja y si que ahi una premisa que se suele cumplir a lo largo del tiempo es que un dólar fuerte suele acompañar un oro a la baja pero actualmente con la crisis vivida todavía hay mucho miedo en los mercados y el oro no baja, aun subiendo el dólar.

Oye, ya comenzaste a escribir tu análisis diario?

No es mi idea hacer algo todos los días, simplemente de vez en cuando poner algo interesante incluso fútbol para matar ratos muertos delante del ordenador sabes David hacer análisis es muy malo para ser casi siempre te equivocas o no aciertas con el timming.

En serio?

Bajo mi punto de vista excepto en momentos claves los análisis no valen para nada es decir yo entro al minuto buscando 30 40 pips analizar gráficos largos te hace ver si hay tendencia o tal, pero luego para entrar y salir no valen es mas, te pueden hacer que te encabezones en un análisis .. y eso es muy peligroso digamos que a mi me valen para entrar la mayoría de las veces a favor de tendencia .. pero nada mas….. somos traders, no inversores.

Pues si, porque lo que marca una entrada es el momento no el análisis

Si, es decir mis análisis me dicen que hay giro en el eurusd porque el Rsi, el Macd , el soporte tal, noticias fundamentales etc., y yo me pongo con todo y apalancado…… me joden seguro.. a mi por lo menos ya me jodieron por encabezonarme en que el eurusd era para estar long.. y ahora cada semana que pasa mas encabezado te pones en que es short….. y además los short ahora te salen bien,…..asi que tu venga shorts….. y a lo mejor se gira, y ahi es donde te hace polvo… porque además como pillar giros es una lotería y además nos creemos muy listos.. hay vamos a pillar el giro y entonces sigue short y te vuelve a joder.. asi que los análisis son peligrosos hay que hacerlos pero con mucha humildad….. es decir pensando que el mercado es como dios y tu una hormiga .. y que tu opinión no vale un carajo y el market hará lo que le venga en gana por mucho análisis que hagas cada vez pienso mas asi.. sin embargo hay veces que si funciona el análisis y entonces cuidadorrrrrrr . porque te crees el master of markets y hay viene ostión seguro nada que no sepas .. partiendo de la base de que no se que va hacer el mercado, solo me dejo llevar por la intuición… y soportes resistencias y lectura económica general.. y a favor de tendencia si es posible y con stops bien ceñidos e inamovibles .. joder tío ya sabes mi método 😉

Discurso de Steve jobs en Standford

Emotivo discurso del fundador de Apple en el que hace un repaso de cuales fueron los momentos más importantes en su vida, desde que le diagnosticaron cancer, hasta como no le gustaba estudiar ninguna asignatura en la universidad. Hay que oirlo entero, muchas escuelas de marketing en sus programas ofrecen algo parecido, aqui esta completamente gratis, para que lo disfruteis.

Un saludo

VIX momentum versus SP

Bueno el indice VIX suele anticipar movimientos fuertes en las bolsas, no siempre sino seria el santo grial, pero si que en puntos extremos suele dar buenas orientaciones para decidir nuestra operativa, en este caso el grafico es bastante interesante….. algo se esta cociendo en las calderas del sistema…… veremos que dijo el ciego.
Ah el grafico es cortesia de bolsacava

el oro en la encrucijada

Grafico diario del xauusd. Como se puede ver, esta formando un HCH invertido, con aproximacion a la linea de tendencia principal, en un contexto en el que el dolar parece ser la moneda elegida por los inversores desde que el euro presenta problemas derivados de los pigs, momento importante, luego colgaremos un grafico en el que el vix nos anuncia movimientos importantes, un saludo

Uffff esto es muy dificil….. ;)

En mi época de estudiante de empresa pasaba muchisimas horas leyendo libros de Economía de diferentes autores, sobre todo clásicos, entre ellos a Keynes, años más tarde cuando ya me habia picado el gusto por la inversión y la especulacíon volvio a mi mente una de las frases que le  habia leido y que en aquel entonces me hizo pensar bastante.

En esta frase, Keynes comparaba la bolsa con los concursos de belleza. En aquel tiempo se hacían concursos de belleza en los periódicos, eligiendo los lectores  entre cien fotografías las seis caras más bonitas. El premio lo ganaba el concursante cuya elección se acercaba  más a la media de las preferencias del resto de concursantes, de modo que cada concursante tenía que elegir no las caras que más le gustaban a él, sino las que consideraba más probable que les gustarán a los otros, los cuales se enfrentaban al mismo problema desde la misma perspectiva. Es decir, que dedicaban todos sus esfuerzos  a prever lo que la opinión media espera que sea la opinión media. En definitiva, no es una primera decisión, ni tan siquiera una segunda decisión sino que entramos en el ambito de una tercera decisión basada en lo que cree que creera la media de los que invierten,