Aviso La especulación en los mercados financieros implica riesgos que pueden originar pérdidas patrimoniales de importancia. Los comentarios expuestos en el presente blog se realizan con ánimo divulgativo y pedagógico y no suponen, en ningún caso, recomendación de compra (o de venta) alguna

Regreso al ruedo y poco de historia.

24 marzo, 2011 Deja un comentario

Como ya sabeis muchos de los que leis este blog tube una hija recientemente y me he desconectado de la especulación por casi 3 meses. No pensaba que fuese a ser tanto tiempo, pero dicen que el hombre propone y dios dispone y ha resultado que mi hija ha acaparado practicamente casi cada segundo de mi dia, algo que no pensé que sucederia. Ahora que ha creecido un poco y los dias estan m´ss tranquilos ( dentro de lo que cabe, jeje ) regresamos a la actividad tal cual veniamos desarrollando.

Este post tratará de lo que ha sucedido desde que comenzo el 2011 hasta el dia de hoy, porque vaya sino han pasado cosas¡¡¡¡ Y todo esto que ha pasado lo superpondremos sobre un gráfico de nuestro par favorito el EURUSD para ver que nos puede deparar el futuro más cercano y también observar que es lo que más verdad influye en este par…. vayamos pues con lo más relevante:

1. Acabamos el año con el compromiso de la FED de seguir con los QE ( más leña que es la guerra ).
2. Igualmente acabamos el año en la zona EURO con los problemas de la crisis de los PIIGs
2. Egipto estalla y el fuego alcanza a otros paises ( uyuyuyuy el petroleo )
3. La ONU acepta la guerra en libia contra gadafi ( uyuyuyuy más petroleo )
4. Terremoto en Japon ( el BOJ a hacer billetes o eso pensabamos…. más leña )
5. Trichet habla de strong vigilance y una probable subida de tipos ( el Euros cual chicharron a las nubes )
6. Bernanke dice que si hace falta sube tipos aunque sea a costa del empleo. ( me lo creo???)

Veamos todo esto sobre el gráfico.

He señalado los puntos anteriormente descritos sobre el gráfico y además pregunto en rojo “que paso aqui?”.

El 10 de Enero del 2011 el EURO comenzo a subir como rayo… la razón probablemente sea la siguiente:

Titular de la conferencia de prensa de Trichet:  Trichet: Confirm Global Upturn But See Inflaction In Emerging World.

Este titular leido entre lineas es toda una declaración de intenciones… este titular invita a una política monetaria menos expansiva… este titular invita a pensar en problemas en el mundo emergente…. yo no se quien compraria ese dia EUROS, pero el que lo hizo o sabia de lo que vendria o simplemente es un maquina.

La realidad es que con un petroleo cerca de 90 dolares se produjeron los acontecimientos de Egipto, Libia, Siria, etc… esto historicamente ha provocado alzas del barril, asi como descensos del dolar… el gráfico lo deja claro, sin embargo las semanas anteriores al 10/01/2011 los datos USA eran muy buenos, la crisis de la deuda en los paises perifericos era todo un problema y de repente… el EURO se da la vuelta y sube 1300 pips….. Mi explicación como he comentado arriba es que los bancos centrales sobre todo BCE se vio la tostada y decidio empujar al EURO, ni más ni menos.

Que nos depara las proximas semanas… pues la verdad es que el terremoto de Jàpon ha desequilibrado todo el asunto y tenemos que ver los proximos comentarios del BOJ, de entrada todo el mundo se puso largo de yenes raro despues de un terremoto tan fuerte, y al poco recupero todo lo ganado, el tema como lo veo es que con los tipos al 0% – 0.5% poca política laxa pueden hacer para incentivar la economia, quizas aunque sea duro decirlo esta sea la espoleta que detonará una mejora en la economía de japon y futuras alzas de su indice ( muchos inversores en esta dirección estan apostando )

Saludos y buenos trades.

Categorías:Articulos

Pauta de enero.

1 febrero, 2011 Deja un comentario

Depués de unos dias sin actualizar el blog por lo que algunos ya sabeis de que nacio mi hija este fin de semana, seguimos con un árticulo acerca de una pauta de las denominadas estacionales, es la llamada Pauta de Enero. ( si alguién quiere seguir el enlace el estudio se encuentra aqui http://www.serenitymarkets.com/ficha_comentario.asp?sec=6&id=102244 )

El estudio abarca desde el año 1950 y en el se compara lo sucedido durante el mes de enero con lo que sucede a final de año, es decir, ¿ si enero es alcista el resto del año lo sera?, veamos el estudio y luego comentamos un par de cosas al respecto.

El estudio se ha realizado sobre el indice Americano SP, y resumiendo los datos que en el aparecen, se llegán a las interesantes conclusiones siguientes.

  • En 47 de los 60 años, si enero es alcista o bajista el año termina siendo alcista o bajista también.
  • Solamente en 13 años de los 60 años del estudio, esto no se cumple, es decir, si enero es alcista por ejemplo a final de año el indice ha retrocedido.
  • Este estudio muestra un patrón en el cual en un 78.33% de las ocasiones siguiendo esta pauta estacional ganariamos a final de año, ya sea poniendonos corto en el indice de referencia o largos.

La verdad es que los datos son muy interesantes y en ellos parece que se deja entreveer la psique de las personas que intervienen en el mercado, de tal forma que las expectativas generadas a final de año y durante el primer mes del año, pesán sobremanera por el resto del año.

Como comentario final decir que en el caso concreto del año 2011 este es además el tercer año del mandato presidencial en USA, ( también hay un patrón que tengo que buscar en el que en un alto porcentaje de veces, el tercer año presidencial es alcista para las bolsas ) asi que ya podeis mirar como fue enero 2011 en el SP y en función de eso poner una pequeña parte de la cartera sobre el indice SP ( ojo esto hay que hacerlo bien pero es una base para poder meter una cantidad pequeña esperando que se cumpla la pauta de enero)

Saludos y suerte con las inversiones.

Categorías:Articulos, AT, estrategias

Perspectivas semana 23-28 Enero 2011

23 enero, 2011 Deja un comentario

Como todas las semanas realizaremos el análisis de los principales puntos a tener en cuenta en nuestra operativa. La semana pasada publicabamos que esperabamos una semana alzista en el EURUSD y acertamos http://novofx.wordpress.com/2011/01/16/perspectivas-semana-16-21-enero-2011/, ahora bien hay que reconocer que la rotura fue por poco ya que la rotura realmente se produjo el viernes por la tarde ( para mi la rotura era si el precio sobrepasara el 1.3550 )por lo que vamos a tratar de realizar un análisis exhaustivo y tratar de anticipar que puede suceder esta semana.

Veamos en primer lugar el gráfico del EURUSD. ( gráfico 1 )

El gráfico de 4 horas muestra un fuerte aspecto alcista, para aquellos que esten fuera de la subida yo recomendaria esperar para ver si el par realiza un pullback a la linea de soporte y también numero Fibo 50%, pero personalmente no creo que se produzca, asi que en cualquier retroceso habriá que entrar aunque sea con stops ajustados. El primer punto de control se encuentra en los alrededores del 1.3700 y 1.3750... para aquellos que no confien en la subida del euro es aqui donde se pueden probar shorts, ahora bien, como ya he comentado anteriormente, sino se produce ninguna noticia negativa al respecto de la deuda de los paises periféricos vamos a ver como el precio se va a 1.41 como un tiro ( en mi opinión lo único que evitaria esto es alguna noticia del BCE o de Alemania respecto al fondo de rescate o algo similar, de hecho creo que ni tan siquiera buenas noticias por parte del lado USA van a restar fuerza al movimiento ).

Veamos el USD index para ver si esta subida del EURUSD es también una baja general del billete verde con respecto de las demas divisas, de ser asi, la subida aun deberia ser más violenta durante esta semana.

Pues efectivamente el USD index se hundio... esto nos esta diciendo que el dolar en general se encuentra debil contra la mayoria de las monedas, al cierre del viernes podria tener un rebote, ya que el 78.12 fue el punto donde inicio la subida precedente viniendo de mínimos. He realizado en repaso por los principales pares para ver si a esta bajada del USD le corresponderián subidas del EURO contra otros pares, por ejemplo en el EURJPY parece que tendrá recorrido hasta el 113.70 y el EURGBP hasta el 0.8628. Como decimos, en general el EURUSD tiene todo el aspecto de seguir subiendo.

Veamos a nivel de noticias cuales serán las principales, como sabeis las noticias las podeis seguir en tiempo real desde http://www.forexfactory.com/calendar.php, magnífica página gratuita.

Es viendo las noticias de la semana donde me surgén dudas de que el EUUSD se vaya al norte como un cohete, la razón es sencilla, no se publican datos en la zona EURO que puedan empujar el precio, y por otro lado los datos que nos irán dando de USA se suponen que irán en mejoria con respecto a otras semanas. Los más importantes bajo mi punto de vista, son los siguientes, federal found rate donde Bernanke nos puede sorprender y las demandas de desempleo, muy atentos pues al miércoles.

En otro ordén de cosas esta semana comenzaré a realizar una pequeña reseña del informe COT, informe que comentamos en un post anterior, http://novofx.wordpress.com/2011/01/18/open-interest-y-su-valor-predictivo/  para ver en lienas generales como se estan comportando los Institucionales asi como especuladores en el mercado de divisas centrandonos en el EURUSD.

LLama la atención el cierre importante de long por parte de los comercial,  por el lado de las coberturas mientras los non-comercial aumentaban la cantidad de long, hecho este totalmente comprensible ya que las coberturas funcionan de esta forma. En general este indicador que como comentabamos la semana pasada va con una semana de retraso pues se publica los viernes muestra que es probable que las alzas del EURUSD continuen.

Saludos y buenos trades esta semana.

Novofx

Categorías:Articulos, Articulos

Confirmación de patrones W en base a las bandas de bollinguer. Continuación

22 enero, 2011 Deja un comentario

Después del estupendo árticulo que publico Jose Javier Jiménez acerca de patrones en W en base a las bandas de Bollinguer http://novofx.wordpress.com/2011/01/13/confirmacion-de-patrones-w-en-base-a-las-bandas-de-bollinguer/ hoy nos envia la confirmación de la operación que dejaba abierta al final de dicho árticulo, recordemos como dejaba el gráfico pendiente de que se confirmará el patrón. ( gráfico 1)

Y el gráfico siguiente actualizado en donde vemos la continuación de este patrón y como se ha realizado a la perfección la estratégia propuesta. ( gráfica 2 )

Como podemos ver se ha cumplido al dedillo hasta el momento la estratégia propuesta por Jose Javier Jiménez, realizando el precio una vuelta dentro de los parametros previstos, faltando unicamente el escape al alza que esta estrategia propone. Actualizaremos más adelante como se sigue comportando el precio y si la estratégia sigue funcionando a la perfección como hasta ahora.

Saludos y buen fin de semana.

Operaciones semana 16-21 Enero 2011

21 enero, 2011 Deja un comentario

Después del parón navideño y algunos dias más (todo hay que decirlo), regresamos con la publicación de los resultados semanales y las operaciones realizadas.

En función de las perspectivas publicadas el Domingo 16 de Enero hemos operado durante la semana,  realmente hemos hecho operaciones desde el miercoles, pero a todos los efectos el análisis dominical  fue correcto. Para ver las perspectivas de la semana pasada http://novofx.wordpress.com/2011 /01/16/perspectivas-semana-16-21-enero-2011/, en resumén presumiamos una subida del Euro y una bajada del USD index, ciertamente los movimientos no han sido del calado esperado y por toda la semana  la subida  ha sido de solo 150 pips en el par de referencia EURUSD. Excepto un error en una operación que abri en el EURAUD y que no me di cuenta ( ya llevo años y de vez en cuando estas cosas pasan, asi que para los nuevos anoten que todos de vez en cuando metemos la pata ) el resto hemos ido cerrando beneficios cada poco y respetando los Stops Loss al máximo, cuando las subidas se hacen llorando es complicado aguantar psicologicamente varios dias con posiciones ganadoras ya que no terminan de despegar, ante eso recomiendo ir cerrando operaciones y en los retrocesos recomprar. ( realmente es preferible una vez que obtenemos una buena posición mantenerla y dejarla correr, pero en ocasiones es interesante ir cerrando y recomprar ).

Pasemos a ver el gráfico histórico acumulado, y el resumen de las operaciones de la semana.

Como punto relevante hemos recuperado las perdidas producidas en el lateral de los últimos 15 dias del año, estas perdidas no han supuesto en ningun caso peligro para la cuenta, pues como se puede ver el gráfico de beneficios en ningún momento ha entrado en terreno negativa. Veamos el resumen de las operaciones

Podemos observar que excepto la operación que he comentado en la que no me di cuenta que abri una operación de compra en el EURUSD el resto de operaciones han sido a favor de tendencia, entrando en los retrocesos y saliendo rapido en cuanto entraban en perdidas sin dejar tocar los stops, esto ha provocado qeu un par de operaciones se cerrarán y luego el precio siguiera el camino que preveia, sin embargo para mi forma de operar es lo ideal, prefiero entrar 3 veces mal y salir rapido que 1 medio mal y esperar por horas.

El domingo publicaré las perspectivas de la semana y comentaré algunos de los puntos importantes que tendremos que enfrentar los que estamos dedicados a esto. Viendo el cierre semanal es probable que continuen las subidas, sin embargo vamos a analizarlo más profundamente para intentar ver algunas cosas más.

Saludos y buen fin de semana.

Novofx

Categorías:Operaciones

Consejos para traders novatos. Por Jose Javier Jimenez

19 enero, 2011 Deja un comentario

Hoy publicamos un nuevo post  de Jose Javier Jimenez, que como ya comente nos ira enviando regularmente árticulos con estrategias y ideas de trading, si alguíen quiere hechar un vistazo a su último post ( altamente recomendado ) aqui tiene el link. http://novofx.wordpress.com/2011/01/13/confirmacion-de-patrones-w-en-base-a-las-bandas-de-bollinguer/ .

Mis recomendaciones para los Traders que están empezando:

No hacer caso a las falsas publicidades de Brokers de que ganará un 70% en un mes o que se hará millonario en poco tiempo. Si esto fuese así de facil todo el mundo estaría haciendo trading y la estadistica no diría que el 95% de las personas que entran al mercado pierden su capital. De hecho es considerado por muchos como el trabajo “más difícil del mundo”.

Déjese enseñar, siga los consejos o haga un curso, en el que sabrá la realidad del mercado y si usted está hecho para esto o no. El dinero del curso estará bien invertido con tal de que no pierda su capital. Esto no se aprende en 2 días, acaso cualquier trabajo se empieza a realizar sin capacitación, si hemos dicho que es el trabajo más difícil del mundo, otros trabajos necesitan de 5 ó 6 años de estudios continuados (licenciaturas) y experiencia para estar capacitados en su realización. Acaso un controlador aéreo aprende su trabajo en dos meses ó un medico, o un financiero,…

Déjese llevar por la lógica. Nadie regala el dinero, ni como se dice en España da duros a peseta.

En relación al  control emocional, este se ha mitificado mucho, pero para mi viene dado por confianza y conocimiento. Si tiene un sistema confiable, y le funciona haciéndole un Backtesting, invierta en una cuenta de prueba con un Broker, pero no con miles de Euros, sino con una micro cuenta igual que lo haría usted con su propia cuenta real con su dinero, y si ve que funciona, abra una micro cuenta con dinero real e invierta sin el miedo de perder su pequeño capital y con la confianza que le ha dado el backtesting. Cuando lleve unos meses siendo un ganador consistente ¿a que le va a tener miedo?. Eso si siga invirtiendo poco dinero, hasta que vea sus resultados en un periodo mas amplio, preserve su capital. Vea y valore su ganancia en pips, porque si esta ganancia en pips es consistente, imagine lo que puede ganar apalancando más capital.

Ahora bien si entra en el mercado sin una estrategia confiable y probada, el fracaso estará asegurado y sentirá todos esos miedos y caerá en todos los errores de los que tantos se habla en el control emocional.

La paciencia debe ser su mejor arma, no necesita estar expuesto continuamente en el mercado como los traders institucionales.

Asuma que va a tener perdidas, y a lo mejor seguidas, pero que esto siempre va a pasar, acostúmbrese a vivir con ellas, en el trading las perdidas forman parte del juego, se trata de que sus perdidas en el Balance final sean menores a sus ganancias, en porcentaje y en número.

No invierta en cada operación más del 2% de su capital, porque si tiene pérdidas seguidas le descapitalizaran.

Nunca se salte sus propias reglas, por muy claro que piense que ve una operación, sea como un autómata, así ganará. No de nada por hecho de antemano, como dice el maestro Douglas “cada momento en el mercado es único” y todo puede pasar. Para evitar perdidas mayores a las esperadas y controlar las mismas, siempre coloque Stop Loss.

Con paciencia y como una hormiga podrá ganar dinero y quien sabe si el día de mañana podrá vivir del trading, pero es un camino largo y que hay que hacer.

“Caminante no hay camino, se hace camino al andar”….

José Javier Jiménez.

Open interest y su valor predictivo.

18 enero, 2011 1 comentario

En el ultimo post del blog comentabamos algo acerca del open interest y que realizariamos un áticulo estudiandolo en profundidad, este árticulo trata sobre este indicador y las lecturas que nos puede dar, enfocandonos  en su vertiente del mercado de divisas.

Antes de comenzar quiero matizar un par de cosas, el interes abierto en el mercado forex, al igual que el volumen solamente lo podemos encontrar en el globex, esto es asi porque el resto del mercado forex es OTC, es decir no esta centralizado, por lo tanto los futuros del globex es de donde podemos extraer los datos referentes al interes abierto, asi como el volumen ( ojo porque no es el volumen de todo el mercado, sino solo de todas aquellas operaciones casadas en globex, igual el open interest). En relación a esto si encuentran a alguien que base su operativa solo en el volumen del mercado forex, y ademas que use los datos que le da su broker, entonces podemos dar por supuesto que no sabe lo que hace.

Dicho lo anterior, el open interest se puede definir de la siguiente forma, es el número total de contratos que permanecen abiertos durante al menos más de una sesión (overnight). Se trata por lo tanto del total de operaciones que los traders mantienen abiertas durante un cierto periodo necesario para realizar una pérdida o una ganancia.

Las dos páginas que yo utilizo para hacerme una idea del open interest son las siguientes, http://www.optionsclearing.com/market-data/open-interest/ y la fuente de http://www.cftc.gov/marketreports/commitmentsoftraders/index.htm , el informe en cuestión usado entre otros por Kathy lien se denomina COT, e incluso podreis encontrar indicadores de este informe válidos para metatrader y otras plataformas. En cualquier caso lo podeis seguir cada viernes que es cuando se publica y manualmente confeccionar vuentra gráfica para ir comparandolo con posibles movimientos en los pares que trabajeis. ( ver grafico de como es el infome )

Las columnas más importantes para nuestra opertiva son, Open interest que hemos explicado antes, y  Non comercial/ commercial.  Comercial son las posiciones abiertas por entidades involucradas en la producción o comercio del activo y  generalmente como hedging para reducir riesgos y Non comercial son las posiciones abiertas por los especuladores del activo es decir posiciones de trading abiertas por traders individuales, fondos de inversión, etc. Es decir, unas son coberturas y las otras especulativas.

Para nuestro estudio las que tomaremos en cuenta son las Non comercial ya que al ser el Forex como hemos dicho antes es un mercado no centralizado, los datos que nos muestre la parte especulativa del informe de COT será la que nos podrá indicar que dirección probable puede tomar un par. De esta forma los principales datos que podemos extraer vendrián dados por lo siguiente:

Cambios de signo en las posiciones netas :  Util  para predecir un cambio de tendencia con bastante acierto. Antes de continuar ten en cuenta que el informe COT está expresado en USD. Por tanto, un cambio de signo de positivo a negativo indicará tendencia alcista en Forex si la moneda base no es USD (por ejemplo EUR/USD) y viceversa; un cambio de negativo a positivo indicará tendencia alcista cuando la moneda base no es USD (por ejemplo USD/CHF) y viceversa.

Valores extremos: pueden ser entendidos como zonas de sobrecompra/sobreventa dándonos indicios sobre la posible cercanía de un cambio de tendencia.

Además de lo anterior, el COT también nos da pistas de lo siguiente:

1.- Si el dinero entra o sale del mercado.

2.- En el caso de que el interés abierto aumente, nos encontramos con que aumenta el numero de compradores, o vendedores, ya que el interés abierto es el numero de posiciones compradoras o vendedoras, pero no la suma de ambas. Los inversores interpretan ese aumento como señal de que la tendencia dominante en el mercado todavía va a seguir.

3.- Si el interés abierto aumenta y el mercado muestra una tendencia alcista, se trata de una señal que indica que están entrando en el mercado nuevas posiciones compradoras y vendedoras, pero ademas, las fuerzas compradoras son agresivas ya que están comprando, pese a que los precios son más elevados.

4.- Cuando el aumento del interés abierto se ve acompañado por un descenso de los precios, se puede interpretar que lo que esta sucediendo es la confirmación de una tendencia bajista.

5.- Una caída de los precios acompañada de una gran estabilidad, junto con una disminución del interés abierto, deberá interpretarse en el sentido de que los inversores están recuperando sus inversiones (toma de beneficios). Esta recuperación de beneficios es típica después de una subida del mercado, y no supone una variación duradera en la tendencia predominante.

6. Si  los precios suben y, tanto el volumen como el interés abierto disminuyen, podemos decir que no hay una dirección clara, que los traders están operando en corto y largo y que, probablemente, los traders más capitalizados están cerrando posiciones de compra a medida que sube el precio. En este caso es muy probable un fuerte giro a la baja, muy típico cuando se alcanzan máximos importantes.

Como podeis ver, el COT o dato del open interest es toda una mina de información, asi que lo mejor es acostumbrarse a todos los viernes darle un vistazo, porque aunque sea con una semana de retraso, indica fehacientemente qeu puede suceder la semana siguiente o por lo menos que es lo que no es probable que ocurra.

Saludos y buenos trades.

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